2009 12月cfalevel1 公式总结 考点中文总结..docxVIP

定量分析类财务：资金的时间价值。 投资：是对未来事件进行评估。储蓄：是延迟的消费。也即用现在的消费换取将来的消费。一、单一现金流的计算：利率（i），收益率（r或y），增长率（g），FV未来现金值，PV当前现金值，票面利率（）又称年度回报率（）：实际年利率（EAR）二、连续复利求FV/PV： 三、连续复利求有效年利率：四、年金——相等的连续现金流终身年金的现值：普通年金的FV：五、年百分率：有效年利率：六、持有期收益率：七、货币加权收益率=内部收益率(IRR) 八、时间加权收益率=几何平均数九、银行贴现基准：十、实际年收益率：十一、货币市场收益率：十二、算术平均数：总体：样本：几何平均数：加权平均数：投资组合的平均年回报率：十三、方差和标准差总体：样本：变异系数： 或 夏普比率： 或十四、概率P(X)：事件X发生的可能性特点：其中Xi为一组互斥集体无遗漏事件概率分布的数字特征：期望/预期：方差、标准差——风险衡量总体协方差：协方差和联合概率相关系数：投资组合的预期回报和方差Z值分布： Roy安全第一条件——最佳投资是安全第一比率SFR最大的组合总体均值的置信区间称为显著程度 称为显著水平可以以总体平均值的样本估计值为中心构建置信区间α是显著性水平，等于1 -用%表示的置信水平。 可靠性因子可以是z值或t值。 点估计的标准误差