总审计调整数对公司财务报表公布时效性之影响.PDFVIP

輔仁管理評論 中華民國 97 年1月，第十五卷第一期 ，73-104 總審計調整數對公司財務報表 公佈時效性之影響 ∗∗ 范宏書范宏書 ‧陳慶隆‧陳慶隆 ‧李淑華‧李淑華 ‧謝永明‧謝永明∗∗ 范宏書范宏書 ‧‧陳慶隆陳慶隆 ‧‧李淑華李淑華 ‧‧謝永明謝永明 (收稿日期 ：95 年 9 月20 日；第一次修正 ：96 年 1 月 8 日； 第二次修正 ：96 年 6 月22 日；接受刊登日期 ：96 年 9 月 17 日) 摘要摘要 摘要摘要 財務報表的時效性一直為會計專業 、會計資訊使用者、主管機關與專業團體視為一個財務 會計資訊的重要特徵 (Soltani, 2002) ，且廣為資本市場參與者所討論的議題。公司所揭露之「自 結盈餘 」在某種程度可視為公司管理當局盈餘報導的企圖 ，而會計師查核後審定的盈餘則為會 計師與審計客戶協商妥協之後的產品 。將自結盈餘減審定盈餘之差額稱為總審計調整數 。此調 整數具有可觀測性與可衡量性的特徵 ，可避免一般盈餘管理研究中，用預期非裁決性盈餘模式 推估裁決性應計數的衡量誤差問題 ，本研究採用此調整數作為衡量公司管理當局盈餘報導決策 與會計師的盈餘報導決策間互動程度 ，藉以探討其對財務報表公佈時效性的影響。 實證結果顯示: 無論以原始總計調整數 、原始總審計調整數的絕對值或原始總審計調整數 佔會計師審定後的報導盈餘數絕對值之比率的衡量指標 ，皆顯著與財務報表公佈時間落差呈顯 著的正向關係 。由正、負原始總審計調整數次樣本觀察，則發現會計師向下修正盈餘之正原始 總審計調整數次樣本的各總審計調整數指標 ，皆顯著影響公司財務報表的公佈時間落差，而會 計師向上調整盈餘之負原始總審計調整數次樣本的各總審計調整數指標的實證結果則皆未達 統計顯著水準 。本研究並進行若干敏感性測試，發現實證結果並不受其他設定與樣本變動的影 響，故本研究結論具備相當的穩固性 。 關鍵詞彙 ：總審計調整數，時間落差，監察人審查報告書日，盈餘管理，自結損益 壹‧壹‧ 緒論緒論 壹壹‧‧ 緒緒論論 訊息傳遞理論主張公司財務報表資訊的揭露在資本市場具有資訊內涵 ， 對財務報表資訊揭露時點較早的公司 ，市場之反應較為正面 (Givoly Palmon, 1982 ；Kross Schroeder, 1984) 。Hakansson (1977) 與 Lev (1988) 更指出延緩 盈餘資訊的公佈會降低資訊的價值 ，亦造成資本市場參與者之間的資訊不對 稱。Williams (1996) 則認為公司所揭露的財務預測倘若與最後公告的實際盈 ∗ 作者簡介 ：范宏書，輔仁大學會計學系副教授；陳慶隆，朝陽科技大學會計學系副教授；李 淑華 ，國立台北大學會計學系助理教授；謝永明，東吳大學會計學系副教授。 74 輔仁管理評論 ，第十五卷第一期，民國97 年1月 餘差距過大 ，會造成公司信譽的損失，此資訊的不對稱會導致資訊使用者降低 其對公司財務資訊的信任程度 ，甚至可能遭受主管機關的處分。換言之，財務 1 報表的時效性 一直為會計專業 、會計資訊使用者、主管機關與專業團體視為 一個重要財務會計資訊的特徵 (Soltani, 2002) 。 針對財務報表的時效性問題 ，我國證券主管機關設置「自結損益揭露制 2 度」藉以縮短財務報表時間落差 (Financial Report Lag) 。公司所揭露的「自結 損益」，在某種程度可視為公司管理當局報導盈餘的企圖 (即公司的盈餘報導 決策) ，而會計師查核後審定的盈餘，則為會計師與審計客戶之間協商妥協後 的產品 (可視為會計師同意的盈餘報導決策) ，此二者之差額，Hsieh Tsai