博弈论视角下第三方支付机构 与商业银行的关系.PDF

博弈论视角下第三方支付机构 与商业银行的关系 王军华（副教授） 【摘要】随着互联网技术与信息传输技术的普及，第三方支付机构借助“互联网+”战略得以快速发 展。在支付产业领域中，第三方支付机构的竞争力和发展潜力与银行等传统金融机构不相上下，并有超 越态势。虽然第三方支付机构不是真正的金融机构，但是其业务与银行有大量重叠，双方既有竞争又有 合作且逐渐融合。传统商业银行依靠其信用与资金优势，在支付市场的规模竞争中一直制约着第三方支 付机构的进一步发展，第三方支付机构与传统商业银行都面临着是否合作的抉择。 【关键词】第三方支付；商业银行；博弈复制动态方程；监管机制 【中图分类号】F243 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）20-0114-6 一、引言及文献综述 方支付行业交易额增长率连续三年超过100%。借助 21世纪是信息社会和网络经济的时代，信息技 2013年政府提出的“互联网+”战略，以第三方支付 术的发展带动了电子认证、电子签名以及电子密码 企业为代表的创新型支付机构得到飞跃式发展，截 等多项技术的发明和应用，催生了不同于传统交易 止到2015年年底，我国第三方支付已成为多层次现 方式的更加便捷、准确的新支付工具和新支付系统 代金融服务体系的重要一员，交易规模达到 的应用，信息技术已成为推动经济和社会生活方式 118674.5亿元，同比增长46.9%（见表1）。第三方支 全方位变革的重要力量。在“小金融、大支付”的“互 付机构发展迅猛，使得传统商业银行与第三方支付 联网+”时代，第三方支付作为最广泛的金融活动， 机构在支付领域中的业务融合逐渐增多，但是传统 不仅加速了传统现金货币媒介的脱媒，改变了融资 商业银行依靠其信用与资金优势，在支付市场的规 市场中商业银行一家独大的格局，也实现了交易中 模竞争中一直制约着第三方支付机构的进一步发 介的迅速脱媒，使现代支付体系在金融领域扮演着 展，双方的业务冲突也逐渐凸显，第三方支付机构与 越来越重要的角色。自20世纪80年代以来，随着电 传统商业银行面临着是否合作的抉择。 子信息交易、电子信息认证和电子货币的发展，电子 二、第三方支付机构与银行竞争合作关系分析 支付在经济社会中充当支付产业的中介机构与代理 现代商业银行是以货币经营为主的经济部门， 人角色。在交易商电子化路线中，现代商业银行作为 在经济社会中充当着支付产业的中介机构。在实际 以货币经营为主的经济部门，在整个支付体系中占 的业务运营过程中，第三方支付企业与银行的业务 据重要地位，资金账户不完全是银行账户，非银行类 都从两边出发，逐步向中间融合，使得双方的业务边 第三方支付机构作为具有社会支付职能与货币保管 界逐渐模糊，形成了既相互依存又相互竞争的矛盾 能力的中介机构由此产生。 关系。 自2003年我国首个创新型第三方支付易宝支 1. 第三方支付机构与银行的冲突。虽然第三方 付成立以来，支付宝、财付通、钱袋宝等大量第三方 支付机构产生时间相比于银行要晚许多，但是由于 支付机构如雨后春笋般出现。2008~2010年，我国非 互联网技术与信息传输技术的不断发展与进步为第 银行支付交易数由不足1亿笔激增至3.7亿笔，第三 三方支付提供了可靠的技术支持，使其在短短二十 【基金项目】河南省高等学校青年骨干教师培养计划（项目编号：2014342） □ 财会月刊2017.20 ·114· 表 1 金融数字化时代支付产业发展方向 以通过自建平台进行交易，不需要像传统银行一样， 电子交易 电子认证 电子支付中介 在进行网上交易时，需要安装网银，随身携带网银密 交易中 货币形 支付主 信息网 码锁等。 交易 形式 介/记账 式/认证 体/认证 络/支付 演进路线 第二，第三方支付机构大幅降低了金融领域的 系统 终端 形式 中介