国际金融习题的.pdf

市场上做市商 GBP/USD 报价如下：A 公司应向哪家银行卖出远期英镑。 A 银行 B 银行 C 银行 即期 1.6330/40 1.6331/39 1.6332/42 1 个月 39/36 42/38 39/36 进口商对未来进口付汇的保值，可以采用： A ．买进即期外汇 B ．买进远期外汇 C ．卖出远期外汇 D ．外汇期货的多头套期保值 E ．外汇期货的空头套期保值 市场上，你获得四家做市商 GBP/USD 的报价，你将从哪位做市商手中买入美元 A 、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/14 英镑的年利率为 27% ，美元的年利率为 9%，假如一家美国公司投资英镑 1 年，为符合 利率平价，英镑应相对美元： A.升值 18% B.贬值 36% C.贬值 14% D.升值 14% E.贬值 8.5% 以下哪些属于掉期交易： A ． 买进 100 万即期美元同时卖出 100 万美元 B ． 卖出 2000 万即期日元同时买进 2000 万远期日元 C ． 买进 500 万即期美元同时卖出 600 万远期美元 D ．迈进500 万即期英镑同时卖出 500 万即期美元 E ．买进 500 万“T+0 ”交割的即期美元同时卖出“T+1 ”交割的即期美元 某日纽约外汇市场即期汇率美元／瑞士法郎 1.7130 — 40 ， 3 个月远期差价 140 — 135 ，则远期汇率为（ ） A ． 1.8530 — 1.8490 B ． 1.7270 — 1.7275 C ． 1.6990 — 1.7005 D ． 1.5730 — 1.5790 如果美元对德国马克的即期汇率为：USDl=DEMI ．543041 ．5440，美元对港元的即期 汇率为．USDI=HKD7 ．7275~7 ．7290，则德国马克对港元的即期汇率为( ) A ．DEMi=HKD5 ．0049~5 ．0091 B ．DEMl=HKD5 ．0149~5 ．0091 C.DEMI=HKD5 ．0049~5 ．1091 D．DEMi=HKD5 ．200~5 ．0091 1.设英国市场年利率为 4.5% ，美国市场利率为 2.5%，外汇市场上英镑对美元即期汇率 为 1.5420/30，1 年期远期差价为 30/20 。试计算：以 1000000 美元进行抵补套利的利润 (不计交易成本) 。 2.设某市场上欧元/美元的即期汇率为 1.0036，美元 1 年期利率为 1.90％，欧元 1 年期利 率为 3.40 ％。试求欧元/美元 1 年期的远期汇率。 某日外汇市场行情如下：纽约市场上 1 美元＝1.4750/60 瑞士法郎；苏黎世市场上 1 英 镑＝2.3390/00 瑞士法郎；伦敦市场上 1 英镑＝1.5825/35 美元。某套汇者以 1000 万瑞 士法郎进行套汇，试计算其套汇利润（不考虑其他费用）。 已知美元/ 日元即期汇率为 120.90/10，3 个月的远期差价为 16/15。试计算：（1）美元/ 日元的3 个月远期汇率；（2 ）以2 亿日元进行为期 3 个月的抵补套利的利润（不计其他 费用）。 设某市场上英镑/美元的即期汇率为 1.5836，美元 1 年期利率为 1.90％，英镑 1 年期利 率为 4.20 ％。试求英镑/美元 1 年期的远期汇率。 设英国市场年利率为 4.5%,美国市场利率为 5.5%,外汇市场上英镑对美元即期汇率为 1.4420/30,1 年期远期汇率为 1.4300/20,英国投资者将 1000000 英镑用于抵补套利,能否获 利(不计交易成本)? 英国公司在 2 个月后将收到 100 万美元，六个月后又将支付 100 万美元。为避免汇率 风险决定做掉期业务。若市场即期汇率为英镑/美元=1.4330/40 ，2 个月差价为 10/20；6 个月差价为 25/20 。问公司的掉期成本或收益？ 某美国公司预计 6 月上旬将有 50 万德国马克收入，为防止马克汇率下跌而蒙受损失， 4 月 1 日公司买入4