广东宏辉石油化工股份有限公司公开转让说明书.PDF

广东宏辉石油化工股份有限公司 公开转让说明书 广东宏辉石油化工股份有限公司 公开转让说明书 (申报稿) 主办券商 二〇一六年四月 广东宏辉石油化工股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据 《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 广东宏辉石油化工股份有限公司 公开转让说明 书 重大事项提示 本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点的原因，特提醒投资者对公 司以下重大事项予以关注： 一、公司盈利能力较弱的风险 2013年度、2014年度及2015年1-10月，公司的营业收入分别为92,346,785.44 元、63,776,436.68元、117,834,600.81元，毛利率分别为0.96%、0.77%及 1.58%， 净利润分别为-2,895,091.56 元、-5,070,384.78元、4,887,064.54 元，公司毛利率 偏低，盈利能力偏弱，当业务量突增时会受到较大的限制。如果市场需求发生较 大变化或者未来市场竞争加剧，将对公司的经营业绩造成不利影响。 二、供应商及客户集中的风险 报告期内，公司主营业务供应商及客户均非常集中，公司前五大供应商占当 年采购比重分别为100.00%、73.74%及100.00%；对前五大客户确认的营业收入 分别占当期营业收入的100.00%、99.87%及100.00%，且营业收入主要来源于公 司各期的前两名客户。如不能及时拓宽供应商及客户资源，分散对少数供应商及 客户的依赖风险，可能会对公司的经营及业绩带来不利影响。 三、原材料市场价格波动的风险 燃料油是国内油品市场中市场化程度最高的品种之一，其价格基本由市场所 决定。作为原油的下游产品，燃料油价格除了受到市场供求因素的影响外，国际 原油价格的波动、国内原油及成品油价格的调整及市场投机等多种因素均会引起 其价格的大幅或者较为频繁的波动。公司从事燃料油及化工产品的贸易，主要从 上游石化企业采购原料，由于公司难以将油价波动完全转移至下游企业，因此面 临着一定的原材料价格波动风险，进而对公司的盈利情况造成一定的波动。 四、公司应收账款回收风险 公司主要业务为燃料油及化工产品贸易业务，公司单笔业务金额较大，甚至 1-1-2 广东宏辉石油化工股份有限公司 公开转让说明 书 远超公司净资产。如果公司员工没有严格执行收款内控制度，如为拓展业务对客 户情况信用调查不充分，或者对收款程序把控不到位，公司可能遭受损失，甚至 影响公司正常经营。 五、管理及内部控制风险 公司所有权与经营权分离，郑建丰、余晓琛持有宏辉石油100%的股权，二 人共同为公司实际控制人，但并未直接参与公司的生产管理经营，公司职业管理 层对实际生产经营负有重要责任，公司已对核心管理层实施股权激励，增