偿付能力论文.doc

增强我国保险公司偿付能力的探讨 1 引言 偿付能力是指公司偿还债务的能力，即公司是否有充足的资产来低还其负债。对于保险公司来说，因为保险公司的基本职能是经济补偿，因而保险公司的偿付能力是指保险公司在一般情况下发生保险事故和在特殊情况下异常年景损失时，保险公司所具备的完全承担赔偿或给付保险金责任的经济补偿能力。 是否具有偿付能力对于保险公司来说，意义是十分重大的。偿付能力首先是保险公司生存的前提，因为保险业务所经营的不是商品而是保单，所承担的是一种将来偿付责任的负债经营，其偿付能力是至关重要的。尤其是在现代市场经济条件下，竞争日益激烈，公司时刻面临着生存危机，而决定公司生存与否的重要条件就是保险公司的偿付能力。其次，保险公司是经营风险的特殊行业，涉及广大公众的切身利益，具有广泛的社会性。保险公司只有具有充足的赔偿和给付能力，才能有效的保护被保险人的利益，从而实现保险公司乃至整个行业的持续、健康、稳定发展，维护社会秩序的正常与稳定。 然而，我国保险公司的偿付能力一直相当薄弱，面临着巨大的偿付能力风险。针对这一情况，我国保险业的专家学者提出了一些很好的观点。例如高级经济师白雪卿在《保险研究》2002年11期上发表的《论提高保险公司偿付能力》一文中提出利用风险证券化产品、巨灾补充资本金安排来提高保险公司偿付能力。吴江鸣博士在《亚太经济》2006年2期上发表的《中日寿险公司偿付能力不足比较及启示》一文中通过对中日寿险公司的比较，提出了增加公司和资本数量、改善核保和理赔质量等措施达到提高我国保险公司偿付能力。这些研究对我国保险公司偿付能力的提高起了一定或将起一定的作用。但是我认为这些观点只能在一方面提高保险公司的偿付能力，是不显著的。因为引起我国保险偿付能力不足的原因不是单一的。因此，我认为提高我国保险业偿付能力应该针对其主要影响因素，从各个方面改善我国保险公司的偿付能力风险。本文将从一下几方面尝试论述。 2 我国保险公司偿付能力评价 我国自1980年恢复国内保险业务以来，保险业保持了持续快速发展的良好势头。2004年全年共实现保费收入4318.1亿元，同比增长11.3%2005年全国保费收入4927.33亿元，同比增长14.11%。 2006年数据显示，保险业实现保费收入5641.44亿元，同比增长14.49%。其中，财产险为1509亿元，人身险4132亿元。关于中国保险业的偿付能力不足，有关的计算显示，截止2002年底，我国保险业整体偿付能力充足率仅为67.31%，整个中国保险业的实际偿付能力充足率缺口（偿付能力不足差额/最低偿付能力标准）高达32.69%。北京大学经济学院在《国有保险公司股份制改革专题讲座提纲》中指出：在2003年股份制改革之前，中国人保偿付能力缺口为60多亿、中国人寿偿付能力缺口为600多亿、中国再保险偿付能力缺口为30多亿太平洋人寿接到了保监会“红色”预警，偿付能力缺90亿元目前中国保险业内资本充足率最好的中国人寿，也由2003年底上市时的下降至200的%（见表1）。而未上市保险公司的情况更令人担忧 2004 2005 2006 实际偿付能力额度 (亿元) 509.48 544.56 595.61 652.35 最低偿付能力额度（亿元） 129.06 172.64 217.82 258.13 偿付能力充足率（%） 395% 315% 273% 253% 资料来源：中国人寿发行A股招股说明书 3 我国保险公司偿付能力影响因素分析 3.1 保险公司资金运用渠道狭窄，收益率低下 表格 2 部分发达国家保险经营指标 单位∶% 美国 英国 法国 意大利 加拿大 赔付率 77.5 75.4 84.5 85.7 73.4 费用率 27.4 32.5 22.5 27.1 32.0 承保结果 -6.5 -7.9 -8.3 -14.4 -5.7 尽投资结果 18.8 24.6 15.4 15.8 16.5 资料来源 《证券市场导报》2003年第11期。美国为1996到2000年数据，英国为1996到1999年数据，法国、意大利为1995到1999年数据。 从表1可见，美国等发达国家的