Wind资讯并购重组主题投资周报：美欣达定增8亿补血,为未来并购铺路4月4日.pdfVIP

同 ——中国金融数据及解决方案首席服务商 并购重组主题投资周报 ——美欣达定增8 亿补血，为未来并购铺路 (3 月29 日-4 月4 日) 上海万得信息技术股份有限公司 Shanghai Wind Information Co.， Ltd. 地 址: 上海市浦东新区福山路33 号建工大厦9 楼 邮编Zip: 200120 电话Tel: (8621) 6888 2280 传真Fax: (8621) 6888 2281 Email: sales@ 目 录 1 内容导读 1 2 统计与排行 2 2.1 重组概念股继续活跃2 2.2 重组管理办法新政连出2 2.3 机构视点2 2.4 并购市场分析3 2.5 并购方案分析3 3 并购买方统计 3 4 重组审核进展 4 5 重点并购案例简析 5 5.1 天润控股拟定增募资9 亿元收购游戏资产6 5.2 万达信息拟定增35 亿加码智慧医疗 巩固市场龙头地位6 5.3 上风高科17 亿收购宇星科技进军环保业7 5.4 杭钢股份获注大股东92 亿资产7 5.5 方兴科技5.3 亿元收购国显科技7 5.6 众生药业12.7 亿元收购先强药业97.69%股权7 6 机构观点汇总 8 6.1 机构策略8 6.2 个股研究8 7 未来投资机会 12 7.1 投资思路 12 7.2 投资机会 12 7.2.1 借壳重组 12 7.2.2 重组失败 13 7.2.3 未股改 14 7.2.4 资产注入、整体上市预期 14 7.2.5 军工集团旗下上市公司 15 8 附件：国资改革概念股 16 9 公司介绍 25 数据就是未来 I 并购重组主题投资周报 1 内容导读  【并购综述】：上周，大盘及个股在高位强势盘整，以中小市值为代表的中小板、创业 板期间再创新高。据Wind 资讯统计显示，本周A 股市场并购重组概念股继续活跃，多 只个股走出连续涨停的走势。 天润控股拟定增募资9 亿元收购游戏资产；万达信息拟定增35 亿加码智慧医疗；上风 高科17 亿收购宇星科技进军环保业；杭钢股份获注大股东92 亿资产；方兴科技5.3 亿元收购国显科技；众生药业12.7 亿元收购先强药业97.69%股权。  【并购进程】：由于存在盈利改善预期，重大资产重组或资产收购进入证监会审核阶段 公司被证监会审核期间，股价表现往往强于大盘。 从证监会并购重组审核情况来看，*ST 海龙、三花股份、皇氏集团、宋城演艺、桑乐金、 三维丝、贵航股份、红阳能源、科达股份、锡业股份、时代万恒提交的重组方案获证监 会受理；信维通信、神雾环保、吴通通讯、华银电力、中联电气、华东电脑、秋林集团、 烟台冰轮收到证监会的反馈。南北车合并无条件审核通过；东方明珠与百视通合并、 烽火通信等重组获批。  【投资策略】：国泰君安表示，构建并购增发投资组合，选股的主要思路包括：增发思 路：1）破发带来的保增机会；2）大股东参与有后招；3）储血式定增暗藏并购动机；4） 锁定期中破发；并购思路：引入战投，后续存强烈外延扩张预期。  【重点关注】：已公布重组方案，或有借壳传闻的品种：南华生物、广州友谊、*ST 成