自考本科《金融学》的毕业论文：关于我国中小企业融资问题研究.pdfVIP

自考本科《金融学》毕业论文范文： 标题：关于我国中小企业融资问题研究 摘要 在当今全球处在后经济危机时代的宏观背景下, 国家虽然出台了一系列积极有效 的措施,使金融危机得到了很大程度上的缓解,但我国的中小企业在融资的过程中 仍然面临着巨大的压力和困难。中小企业融资难的最直接表现就是银行信贷融资 渠道不畅，中小企业面临的信贷融资困境已成为制约企业发展的“瓶颈”。通过 分析目前我国中小企业融资的现状，论述了我国中小企业融资难的各种原因，最 后对缓解我国中小企业融资难的问题提出了各种对策和建议。 关键词：中小企业 贷款融资 信用 一、我国中小企业融资现状[c1] （一）融资渠道狭窄 1. 在融资渠道上，中小企业比大企业更多的依赖内源融资 由于企业管理水平低，自我积累意识淡薄，内部利润分配中存在短期化倾向，缺 乏长期经营思想，导致与发达国家相比我国中小企业融资结构中内源融资的比重 还不足20% 。 2. 外援融资方式选择上，中小企业更多依赖债务融资 在债务融资中由主要依赖来自银行等金融机构的贷款。但由于缺乏国家政策的支 持及中小企业中普遍存在的财务核算不真实的问题，使得中小企业难以获得银行 信贷资金的支持 （二）融资成本高 根据中国中小企业金融制度调查报告显示, 目前中小企业融资成本一般包括贷款 利息,包括基本利息和浮动部分,浮动幅度一般在 20% 以上;抵押物登记评估费用, 一般占融资成本的20%;担保费用,一般年费率在3%;风险保证金利息,绝大多数金 融机构在放款时, 以预留利息名义扣除部分贷款本金, 中小企业实际得到的贷款只 有本金的 80%, 以1 年期贷款为例, 中小企业实际支付的利息在9%左右,约高出银 行贷款率的40% 以上。 （三）民间资本充足,但民间融资有待规范 我国的社会体系和人们的消费习惯,导致我国存在高储蓄率。高居民储蓄使得我 国的民间资本充裕,尤其是经济发达的沿海地区,如浙江、广东, 民间借贷市场十分 活跃,在相当程度上取代了银行的功能。但是, 民间融资活动基本上处于地下或半 地下状况,缺少法律和制度的规范,高利贷等违法活动相对普遍。 二、 我国中小企业融资困难的原因 事物的发展是内外因共同起作用的结果，内因是事物发展的根据，外因是事物发 展的条件。从以上融资的现状分析可以看出“融资难”已经严重制约我国中小企 业发展。究其根源，既有中小企业自身的原因，也有银行管理制度和国家政策等 外部方面的原因。 （一）中小企业融资困难的内部原因 1. 中小企业资本规模小，信息观念淡漠 中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风 险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉 不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强， 财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金， 拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业 的整体信用水平。 2. 中小企业财务制度不健全 内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业 融资增加了难度。椐调查，我国中小企业50% 以上财务制度不健全，许多中小企 业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全 凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还 要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也 无法摸清企业的真实面目，增加银行对企业贷款的风险。 （二）中小企业融资困难的外部原因 1. 银行方面的原因 （1）体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍 以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银 行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行 与企业之间制度障碍。此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追 究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心。现行的《证券法》 对上市公司的严格要求，“主板市场”的上市公司主要是国有大型企业，针对家 庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场”的缺失，基金组织及其其他形 式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。 （2 ）信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者经营管理， 它与资金的使用者（中小企业）之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常， 中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥