退市方案及规则修订》（海南培训20130617）.pptVIP

* * * 中小企业板后续培训 * 中小企业板后续培训 * 中小企业板后续培训 * * 中小企业板后续培训 * 中小企业板后续培训 * 中小企业板后续培训 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 主要内容 一、退市方案解读：退市公司重新上市实施办法 二 沪所：《风险警示板股票交易暂行办法》、《退市整理期业务实施细则》、《退市公司股份转让系统股份转让暂行办法》、《退市公司重新上市实施办法》 风险警示板，包括风险警示期间（*ST、ST）、退市整理期间（*ST）、重新上市当年 整理期投资者适当性管理 股份代办：全国性或区域性场外交易市场外，另提供股份代办系统（3年股龄、50万起） 重新上市间隔：一个完整会计年度届满 规则差异——两所差异 深所：《退市整理期业务特别规定》、《退市公司重新上市实施办法》 退市整理板，仅限退市整理期间（*ST） 整理期投资者适当性管理 股份代办：仅全国性或区域性场外交易市场 重新上市间隔：一个完整会计年度或18个月 主要内容 退市方案解读 上市规则2012年修订内容 规则执行中问题 其他 新规则发布施行 二、上市规则2012年修订内容 1 生效： 2012年7月7日发布即施行 相关规定废止： 《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》、《关于对存在资金占用或违规担保情形的上市公司股票交易实行其他特别处理若干问题的通知》 新老规则衔接 已暂停上市公司 执行 原规则 新暂停或终止上市的公司 执行 新规则 ST公司区分不同情形 执行 新规则 退市整理期 新、老公司均适用 规则修订内容 二、上市规则2012年修订内容 2 落实退市方案 取消例行停牌 调整股权分布不符合条件的制度安排 ST制度修订 完善释义部分 落实退市方案 二、上市规则2012年修订内容 2-1 修订退市风险警示标准 修订暂停上市标准 修订恢复上市标准 修订终止上市标准 明确退市后续安排 取消例行停牌 二、上市规则2012年修订内容 2-2 取消股东大会召开期间的例行停牌 申请停牌：股东大会召开期间出现异常情况 申请停牌：股东大会议案被否决且未能按时披露 强制停牌：公司未能申请停牌或未按时披露 取消股价异动公告披露时的例行停牌 暂维持停牌：《交易规则》相关条款修改前暂时维持例行停牌 调整股权分布不符合条件的制度安排 二、上市规则2012年修订内容 2-3 调整股权分布不符合条件的停牌安排 因要约收购导致股权分布不再具备上市条件，且收购人不以终止公司上市地位为收购目的，公司如未能披露可行的解决方案，将继续停牌。 因其他原因导致股权分布发生变化连续20个交易日不再具备上市条件，未在上述20个交易日内披露可行的解决方案的，上述期限届满后次一交易日将停牌 调整股权分布不符合条件的*ST情形 公司在停牌后一个月内未披露解决方案，或披露的解决方案存在重大不确定性的，或在披露可行的解决方案后一个月内未实施完成的，股票将被*ST ST制度修订 二、上市规则2012年修订内容 2-4 取消已纳入*ST情形的ST情形 净资产为负值 年度审计报告被出具无法表示意见或否定意见 取消虽撤销*ST却被实行ST的情形 申请撤销*ST但主营业务不正常或扣非后净利润为负 获准恢复上市但主营业务不正常或扣非后净利润为负 调整“特别处理”表述为“风险警示” 存量ST公司的处置 因净资产为负值被ST，视2012年年报披露情况 因被出具否定或无法表示意见被ST，视2012年年报披露情况 完善释义（上） 二、上市规则2012年修订内容 2-5 新增释义： 营业收入：区分单个报表的营业收入项、合并报表的营业总收入项 追溯重述：原称“追溯调整”，根据会计准则28号对前期差错更正的行为进行重新定义。 B股每日股票收盘价：确定按深圳综合指数所使用的港币兑换汇率折算 控股股东或者其关联人提供资金、违反规定程序对外提供担保且情形严重：纳入本所2009年《关于对存在资金占用或违规担保情形的上市公司股票交易实行其他特别处理若干问题的通知》规定 完善释义（下） 二、上市规则2012年修订内容 2-5 调整释义 实际控制人：通过投资关系、协议或者其他安排能够支配、实际支配公司行为的自然人、法人或其他组织，不限于间接持股方 规范释义： 净资产、净利润：按照报表科目规范释义表述 元：统一货币单位 主要内容 退市方案解读 上市规则2012年修订内容 规则执行中问题 其他