永辉超市关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性研究报告.pdf

永辉超市股份有限公司 关于本次非公开发行股票募集资金运用的可行性研究报告 一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况 本次非公开发行募集资金总额不超过 6,459,254,514 元，扣除发行费用后的 募集资金净额计划投资于以下项目： 单位：万元 项目投资 募集资金 序号 项目名称 总额 拟投资金额 1 连锁超市门店项目 661,500.00 550,000.00 2 生鲜冷链物流系统发展项目 56,958.30 50,000.00 3 福州南通物流配送中心建设 59,065.51 45,925.45 合计 777,523.81 645,925.45 若本次非公开发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，资金缺口将通 过自筹方式解决。募集资金到位之前，为尽快推动项目的实施，公司可根据项目 进展程度，先行以自筹资金进行投入，待募集资金到位后，将对前期投入资金予 以置换。 在上述募集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照 相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。 二、本次募集资金投资项目的基本情况 （一）连锁超市门店项目 1、项目概况 公司拟在2015-2018 年以租赁店面的方式在北京、天津、浙江、福建、四川、 重庆等地区新开225 家连锁超市门店，强化公司全国布局，提升公司未来盈利能 力。 2、项目建设的可行性和必要性 （1）宏观经济持续增长以及结构化调整提升连锁超市行业空间 改革开放以来，我国经济总体保持高速增长，年均复合增长率达到10%左右。 2008 年以来受国际金融危机以及欧债危机影响，我国GDP 增速放缓，出口受到 明显影响，同时我国坚定不移地实施房地产调控政策，房地产投资快速回落。2011 年年底，我国经济出现了增长速度放缓和物价水平涨幅回落等变化。2012 年以 来中国人民银行数次下调法定准备金率、存贷款基准利率，政策对经济的刺激作 用开始显现，内需有所改善。2013 年，我国国内生产总值实现同比增长7.7%， 居民消费价格指数同比上涨2.6% 。2014 年，我国国内生产总值实现同比增长7.4%， 居民消费价格指数同比上涨2.0% ，经济运行总体平稳。 在国内经济总量高速提升的同时，社会消费品零售总额也以较快的速度蓬勃 发展。2000-2014 年，我国社会消费品零售总额增长了 541.50%，年复合增长率 12.82%。除少数年份外，大部分年份社会消费品零售总额的增长率均高于 GDP 的增长率，尤其是在受金融危机影响的2008 年和2009 年，零售行业整体表现出 了较强的抗周期性，社会消费品零售总额分别名义同比增长 22.72%和 15.54%， 扣除价格因素，实际增长14.83%和16.95%。2014 年，我国社会消费品零售总额 达到262,394 亿元，同比增长12.00%，扣除价格因素，实际增长10.90%。 图 2000 年-2014 年我国GDP 增长情况 单位：亿元/% 700,000.00 16.00 600,000.00