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08,9风险定价理论的
风险定价理论;风险何以成为定价的基础;最优风险投资组合的特点;市场组合的特点;
;单个投资品风险的测定;资本资产定价模型（CAPM）;对?的理解;应用CAPM判定股价高低; 设无风险利率为6%，市场收益率为16％：
一股票今天的售价为50元，年末将支付每股６元红利，且贝塔值为1.2，预期在年末该股票的价格是多少？
投资者购买一企业，其预期的永久现金流为1000元，但因有风险而不确定。如果投资者认为企业的贝塔值是0.5，而实际值是１时，投资者愿意支付的金额比企业实际价值高多少？; 在1997年，短期国库券收益率约为５％。假定一贝塔值为１的资产组合市场要求的期望收益率是12％，根据资本资产定价模型：
市场资产组合的预期收益率是多少？
贝塔值为０的股票的预期收益率是多少？
假定投资者正购买一股股票，价格为40元。该股票预计来年派红利３元。投资者预期可以以41元的价格??出。股票贝塔值为-0.5，该股票是高股还是低估？;单因素模型;多因素模型;套利;套利行为的一个事例;套利组合及其条件;APT模型;对APT模型的解读;假定两个资产组合A、B都已充分分散化，E(RA)＝12%，E(RB)＝9%，如果影响经济的要素只有一个，并且βA＝1.2， βB＝0.8，可以确定无风险利率是多少？
因素组合1和因素组合2的风险溢价分别为5%和3%。无风险利率为10%。股票A的期望收益率为19%，对因素1的贝塔值为0.8。那么股票A对因素2的贝塔值为______。
a1.33 b1.5 c1.67 d2.00
e以上各项均不准确
;市场组合在投资实践中很大程度上只是一个抽象产物，但其中蕴涵的投资最优性，仍然值得投资者仔细品味。;市场上有许多聪明的投资者，他们通过套利方式纠正资产估值对正常状态的偏离，结果是资产的定价与其承受的风险相对应。
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