本周 50ETF 震荡收高 耐心观察 8 月期权变化.PDF

光大期货有限公司 上证50ETF 期权周报 本周 50ETF 震荡收高 耐心观察 8 月期权变化 2017/07/ 17-2017/07/21 本周 50ETF 震荡收高 ，下周三为 7 月期权到期日 ，7 月牛市策略本周均已经平仓离场 ， 下一阶段需要耐心观察 8 月期权变化 ，思考是否有合适的交易策略。 摘要 1、50ETF 走势分析 中期趋势仍大体向好 2、50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量和持仓量均增加 3、期权价格走势分析 8 月平值认购期权震荡收高 ？？ 4、交易所公告 关于提醒 50ETF 期权合约最后交易日、行权日、到期日的公告 5、期权交易策略运用 耐心观察 8 月期权变化 ，思考是否有合适策略 一、上证 50ETF 走势分析 本周50ETF 呈现震荡行情 ，周五收于2.680 ，较上周五上涨0.015 ，本周涨幅为0.56%。 图表 1 ：上证 50ETF 本周的分时走势图 资料来源：Wind 资讯 1 光大期货有限公司 上证50ETF 期权周报 以下的日线图显示 50ETF 连续走高后出现回调 ，关注 5 日均线附近的变化。 图表2 ：上证 50ETF 日K 线图 资料来源：Wind 资讯 以下周线图显示 50ETF 本周震荡上行 ，市场波动有所加大。 图表3 ：上证 50ETF 周 K 线图 资料来源：Wind 资讯 2 光大期货有限公司 上证50ETF 期权周报 以下月K 线图显示 50ETF 月均线多头排列，K 线组合偏向于上涨。 图表4 ：上证 50ETF 月 K 线图 资料来源：Wind 资讯 从下面的上证 50 指数的季线图来看，从中长周期来看，本轮反弹行情仍在持续中。 图表5 ：上证 50 指数的季K 线图 资料来源：wind 资讯 3 光大期货有限公司 上证50ETF 期权周报 二、50ETF 期权合约本周成交持仓情况 本周 ETF 期权成交量和持仓量均增加。 成交量方面，50ETF 期权一周累计成交 5958227 张 ，较上周增加 11.72%。其中认 购期权累计成交 3483926 张，认沽期权累计成交 2474301 张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio ）本周五为 0.72 ，上周五为 0.69。 持仓方面，截止本周五 50ETF 期权总持仓为 174 1023 张 ，较上周增加 2.47%。 图表6 ：上证50ETF 期权最近两周的日成交量和日持仓量示意图 2000000 1800000 1600000 1400000 1200000 1000000 800000 上证50ETF期权成交量 600000 上证50ETF期权持仓量 400000 200000 0 数据来源：Wind 资讯 ，光大期货期权部 图表7 ：上证 50ETF 期权自2017 年以来日成交量和日持仓量变化图 2,500,000 2,000,000 1,500,000 日成交量(张) 1,000,000