出口信用保险项下贸易融资的风险防范.docVIP

　　出口信用保险项下贸易融资的风险防范 吴为洁 银保合作推出了不少新产品，出口信用保险项下贸易融资（以下简称“信保融资”）就是一项新的贸易融资产品，它是以保险公司作为介体，使出口企业更容易在银行融资。由于保险公司能够承保出口信用，大大降低了融资银行的风险。这一新型的融资产品受到了中小出口企业与各大商业银行的欢迎。由于最近我国处于经济发展不稳定期，信保融资业务也受到了大的影响，经常会受到不良风险的侵袭，一些融资企业由于资金链断开无法按期归还，信保公司又拒绝融资银行的索赔。为了能规避风险，使业务发展良好，笔者围绕短期信保融资业务展开研究。 一、出口信用保险融资业务发展现状 买方市场已经在全球范围形成，在这种状况下我国出口企业为了能够在激烈的市场竞争中占有一定的市场份额，一般会提供像先收货后付款的优惠支付条件给买方客户，即赊账的方式，以此促成交易成功。这种做法虽然能使出口企业在激烈的竞争中获得一定的市场份额，但是也要面对巨大的资金压力。尤其是一些小规模的生产厂家，他们没有能力从银行获得融资的支持，也不能向银行提供抵押获得融资支持，这就给许多小规模生产厂家出了道难题。 为了能够更好地促进出口企业的发展，保护出口企业的利益，产生了一些可以为出口企业提供政策性出口信用保险的保险公司，它们的保险范围包括买方银行风险、买方国家风险、买方风险。这样宽广的保险覆盖范围使出口企业获得了收汇风险保障。得到风险保障的企业可以更好地在海外市场进行竞争，开拓更大的国外市场。在这种作法的引领下，国内许多银行争相效仿，推出了保险公司信用保险产品（中长期出口信用险、短期出口信用险、国内信用险）与银行传统贸易融资产品（出口押汇、商业发票贴现）相结合等种类繁多的融资产品。融资银行、出口企业和承保保险公司通过共同签署《赔款转让协议》，使得融资银行成为保险协议中的受益人。即在签署协议后融资银行成为被保险人，当货物发出后，并且在保险生效的情况下，融资银行要根据协议签署的条项规定，给予出口公司按货物应收金额一定比例的资金作为融资款项。这种做法对于投资银行来说，如果签署了投保协议，买家的第一笔还款就有了的保证，大大减少了归还融资的风险。同样，商业银行为了在激烈的同行业竞争中招揽更多的客户，赚取更大的中间业务，就会对外宣传信保融资业务是一项风险比较少、收益比较大的业务。鉴于这个目的，就使信保产品的准入条款变得越来越宽松了。有些商业银行为了能够促成交易，不向客户收取抵押、不需要客户提供担保。这种做法给出口企业传达了这样的信息：通过信保融资渠道获得的融资支持是最容易的，也是获得融资支持金额最高的途径。大量的外货型企业和中小型出口生产企业倾向于信保融资业务，成为信保融资业务的客户。 但是，金融危机给我国进出口贸易市场带来了外需低迷的影响，造成了我国许多依赖型的中小企业取消了订单。没有了订单，其资金链就会断开，没有能力偿还所欠下的债款，加上银行在签署保险协议时大大降低了入保的门槛，降低了信保融资业务的门槛，认为有了保险理赔就不会有风险，对风险控制过于疏忽，没有注意到信保公司存在免责条款，也没有重视出口企业存在巨大的金融风险。在这种情况下，我国很多银行都出现了无法追偿融资业务情况。因为大多数的业务债主都是一些中小企业，他们资金比较紧张，无力偿还债务；涉外诉讼时间长，无法及时顺利地追还欠债，导致了银行的业务发展受到阻碍；银行向信保公司索赔，却受到了信保公司免责条款的制约，索赔变得更加不易，银行的损失大大增加。 二、信保融资业务潜在风险分析 笔者根据对信保保单的研究和实践过程中出现的信保融资安全进行分析，认为以下三类风险是融资银行在信保融资中面临的风险： 1.出口企业信用风险 融资银行在出品信用保险中，承担着卖方风险，在实际业务中出现问题的一方往往是卖方，买方风险则由出口信用保险规避了，但买方一般不会给信保融资带来风险。 （1）虚构贸易背景的风险。为了能够更多地吸引客户，银行大大降低了信用保险客户准入的门槛，出口企业的信用给信用保险的融资银行带来了巨大的风险。他们为了获得融资，常常运用虚构基础贸易、伪造商业单据和发票并借助信用保险机制的手段骗取融资。当融资银行向信保公司索赔时，往往会被信保公司以免责拒赔。虚构贸易成为很多进出口企业、进出口商等一方或者多方共同骗贷常用的一种手段。只要运用这种手段，融资银行就几乎不能获得理赔。 （2）篡改回款账户的风险。自偿性是贸易融资最大的特点，客户的回笼资金是偿还融资的主要，其归还渠道是出口企业专门开立的保证金账户，这一账户即信保融资的回款账户，一旦账户上收到回笼资金，则可以偿还一定比例的融资。但在实际应用中，如果客户恶意进行修改回款路径，不按融资银行的要求操作回