股票简称黑牡丹.PDFVIP

股票简称：黑牡丹 股票代码：600510 黑牡丹（集团）股份有限公司 Black Peony (Group) Co., Ltd. （江苏省常州市青洋北路47 号） 公开发行公司债券 （第二期）募集说明书摘要 保荐人/主承销商 第一创业摩根大通证券有限责任公司 （注册地址：北京市西城区武定侯街6 号卓著中心10 层） 募集说明书签署日： 年 月 日 黑牡丹（集团）股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书(摘要) 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括《黑牡丹（集团）股份有限公司公开发行公司债券 （第二期）募集说明书》全 文的各部分内容。《黑牡丹（集团）股份有限公司公开发行公司债券 （第二期） 募集说明书》全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前， 应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 1 黑牡丹（集团）股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（摘要） 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中 “风险因素”等有关 章节。 一、发行人本期债券信用等级为AA ；本期债券上市前，发行人最近一期末 未经审计的净资产为70.44 亿元（截至2016 年3 月31 日合并报表中所有者权 益合计数）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润 为3.01 亿元（2013 年、2014 年和2015 年合并报表中归属于母公司所有者净 利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌 上市安排请参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率且期限 较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而 使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 三、本期债券发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市。但由于具体上 市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本 期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市流通，亦无法保证本期债券会在债 券二级市场有持续活跃的交易。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能 面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流 通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，导致不能以合适价格足额出售其 希望出售的本期债券所带来的流动性风险。 四、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有 本期未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票 权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等约束 力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公 司为本期债券制作的《债券持有人会议规则》并受之约束。 五、2013 年末、2014 年末和 2015 年末，发行人合并报表总负债分别为 2 黑牡丹（集团）股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书（摘要） 968,934.18 万元、1,103,738.51 万元和1,141,312.75 万元，资产负债率分别为 66.89%、68.84%和 62.05%，负债规模较大，资产负债率较高。近年来，随着 城镇化建设业务的不断拓展，发行人资本支出规模不断扩大，债务水平快速上升， 如果发行人不能有效地进行