浙江股交中心介绍.pptVIP

2.1 提升：注册制改革，企业上市新变化 证监会：2015年新股发行过渡到“注册制”，权限下放至交易所 沪深交易所：放开股本限制，均衡审核 上海证券交易所：筹建战略新兴产业板块，3年内培育10000上市公司，其中2014年浙江300家，落户浙江股权交易中心。 2.1 提升：拟上市企业板块，助推企业上市 环保厅在环保核查方面给予便利支持 省证监局上市辅导政策支持 上交所联合培育、便捷转板 上市培育委员诊脉、辅导 拟上市企业板块 2.1 融资 提升 提升形象，规范治理，助推上市 融资 多元化融资 购并 并购重组 股权流动 2.2 融资：多元化融资 — 股权投资 股权投资 私募债 股权质押 授信增加 私募优先股 可转债 截至2014年7月31日，中心已为多家挂牌托管企业实现股权定向增资 33.88亿元。 案例：润强医疗 650 万元，瀚镪科技 1500 万元，无限股份 1065 万元，诚远重机 2089 万元，瓷爵士 200 万元，振泰股份 4000 万元，中新力合 1.6 亿元，盛晖化工310 万元，琳轩生物 1800 万元，宣城科技 111 万元；另有10余家企业正在对接中… 资金来源：天使、VC、PE、上市公司、产业基金，民间资本…… 案例：临海企业亘古电缆在中心发债 2000 万元。对于陷入担保链的民营企业的融资起到积极作用，受到了地方政府的高度评价。 中心是除了上海证券交易所和深圳证券交易所以外，率先推出中小企业发行私募债的区域性资本市场，私募债备案数52单，备案总额53.2亿；私募债发行完成35单，发行总额33.33亿元。 股权投资 私募债 股权质押 授信增加 私募优先股 可转债 2.2 融资：多元化融资 — 私募债 序号 发行人 种类 票面利率 备案金额 发行期限 承销商 1 报喜鸟集团有限公司 普通私募债 7.00% 1亿元 2年 浙商银行 2 志诚动力科技（杭州）有限公司 普通私募债 9.80% 0.15亿元 3年 财通证券 3 浙江亘古电缆有限公司 普通私募债 10.70% 0.5亿元 3年 中新力合 4 瑞安华峰小额贷款股份有限公司 小贷公司债 8.50% 2亿元 2+1年 财通证券 5 新昌县交通投资有限公司 民生工程类定向债 9.00% 2亿元 2年 浙商证券 6 杭州临江投资发展有限公司 民生工程类定向债 7.36% 3亿 5年 中信证券 7 宁波市商贸集团有限公司 民生工程类定向债 协商确定 5000万 2年 广发证券 2.2 融资：多元化融资 — 私募债案例 案例： 瀚强科技 600万元，交通银行 丰虹新材 2500万元，工商银行 开山控股 1300万元，交通银行 企业挂牌后通过平台交易，股权获得公允价格，轻资产企业可以通过股权质押获得融资。如：中心会员上海银行为中心挂牌企业提供纯信用股权质押贷款，兴业银行为挂牌企业提供股权、无形资产质押贷款… 截至2014年7月31日，中心共为挂牌与托管企业实现股权质押融资 20.03亿元。 股权投资 私募债 股权质押 授信增加 私募优先股 可转债 2.2 融资：多元化融资 — 股权质押 中心 14家 会员银行纷纷给及中心平台上的挂牌企业主动授信，工行年度预授信额度 100 亿元，浦发银行 20 亿元，农业银行 30 亿元…… 案例：天乐微电（815038）已获得工商银行3500万元基准利率信用贷款，台州泰丰（ 815106 ）光大银行授信300万元，法拿克（ 852028 ）兴业银行授信800万元 股权投资 私募债 股权质押 授信增加 私募优先股 可转债 2.2 融资：多元化融资 — 授信增加 案例：温州企业“朗诗德” 全国率先试点，受到媒体高度关注。 案例：金华企业“天晨胶业” 1000万元优先股募集成功 股权投资 私募债 股权质押 授信增加 私募优先股 可转债 2.2 融资：多元化融资 — 私募优先股 该产品兼具“股性”及“债性”，企业可以通过发行可转换债券，在进行债务融资的同时储备股权投资人，待时机合适之时再稀释股权进行定向增资。 案例：志诚动力 5000 万元可转换私募债 双边备案：浙交中心与上海证券交易所双边同时备案。 股权投资 私募债 股权质押 授信增加 私募优先股 可转债 2.2 融资：多元化融资 — 可转债 2.3 并购 提升 提升形象，规范治理，助推上市 融资 多元化融资 购并 并购重组 股权流动 2.3 购并：企业定价 挂牌前 挂牌后 市值 账面价值 发现企业价值 实现并购与产业链整合 企业不同阶段的增长动力示意图 并购是企业成长的重要驱动力 2.3 购并：企业定价 2.3 购并：实现产业链整合 国内并购浪潮已然来临 转型期，两股力量催生并购浪潮。 传统行业，需要通过并购来实现产能淘汰。