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2017-08-05 发布于河南
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金融工程学;准备知识;准备知识;;;;;;;;;;;;;;;;; 假定日期是 2005年4月12日，星期一。公司预期未来11月内将借款100万美元，时间为3个月。假定借款者能以LIBOR水平借到资金，现在的LIBOR是6%左右。借款者担心未来1个月内市场利率水平可能上升。为避免利率风险，购买远期利率协议。这在市场上被称为“1~4月”远期利率协议，或简称为1×4远期利率协议。一家银行可能对这样一份协议以6.25%的利率报价，从而使借款者以的利率将借款成本锁定。银行为此会向客户收取一定的手续费。 ; 交易日是2005年4月12日 ?? 即期日通常为交易日之后 2天，即4月14日，星期三。 ?? 贷款期从 2005年5月14日星期五开始，2005年8月16日星期一到期(8月14日是星期六），协议期为94天 ?? 利率在基准日确定，即 5月12日 ?? 我们假定 5月12日基准日的参考利率为7.00％;;;;;6.1中长期国债期货;国债的报价;;交割券与标准???的转换因子;;;;交割最便宜的债券;;中长期国债期货价格的确定;例题;;;;6.2 短期国债期货;;;;;