以LTVECM 模型探讨美国存托凭证与其标的股价格动态传输之门槛与 .PDFVIP

長庚人文社會學報 1 : 2 ( 2 0 0 8 ) , 2 8 3 - 3 1 0 以LTVECM 模型探討美國存託憑證與其標的 股價格動態傳輸之門檻與預測效果 * ** 王淳玄 洪裕發 摘 要 本研究利用誤差修正模型(Vector Error Correction Model; VECM) 、門檻誤差修正 模型(threshold VECM; TVECM)與水準門檻誤差修正模型(level TVECM; LTVECM) 以分析美國存託憑證與其標的股股價間動態傳輸之門檻效果，並利用拔靴複製模擬 NYSE AMEX NASDAQ 法比較模型之預測效果。研究樣本為目前台灣到美國 ﹑ 或 ADR (TSM) (ASX) (MXICY)