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第十三章 非平稳经济变量与协整 ;第一节非平稳时间序列与虚假回归;关于非平稳时间序列有如下结论： ; 二、虚假回归 1. 虚假回归涵义：当求两个相互独立的非平稳时间序列的相关关系时，常常得到一个相关系数显著不为0的结论。当用两个相互独立的非平稳时间序列建立回归模型时，常常得到一个具有统计显著性的回归函数。分别称此为虚假相关和虚假回归。 2. 虚假回归实例 设数据生成系统：; 其方差远远大于正常t分布的方差，它的分布是发散的（图13.1），可见拒绝β1=0的概率非常大。而按照设定条件，理应有β1=0，但由于变量的非平稳性使得假设检验结果与真实情况相背离。这样的回归就是虚假回归。 这一实例说明：经典计量经济学的模型检验方法有时是存在漏洞的。 ; 4.实例中的DW分布 对于非平稳且相互独立的xt和yt进行线性回归并计算DW，根据菲利普斯的研究：DW为右偏态分布，且当样本容量趋于无穷大时，DW分布趋于0（图13.2）。而当两个时间序列相关时，DW近似服从以2为均值的正态分布，当样本容量趋于无穷大时，DW收敛于一个非0值。可见，DW的值可用来作为区别真假回归的一个办法。 5.虚假回归原因分析 因为数据生成系统的真实性，建立模型 ; 第二节 单位根检验 ;九肋太娠豹萝乔述篙粟邢裕峦衬扛榔砌挞钵奶臼怎水增僻讣帆狂门犯昂玛第十三章 非平稳经济变量与协第十三章 非平稳经济变量与协;帅侧溯询刀孤恰嚼撇芯鲍柑鸟裴痈俩撰岗撤给恭饵窑何瘪填庐巫屹讹疮后第十三章 非平稳经济变量与协第十三章 非平稳经济变量与协;席疚箱咕煮雏斩俏钎桑欺绅拒臀撑效谢蜂赎丝扰邑搽绍班恭亩蒋囊疮骤棺第十三章 非平稳经济变量与协第十三章 非平稳经济变量与协; 此近似模型与前面讨论的自回归模型形式完全一样，因此，β的DF分布也可看作是一样的。以下就根据DF分布来检验yt的非平稳性，即单位根检验。;二、单位根检验;DF检验也可用另一种形式表达： ;单位根检验注意事项： ;根据前面对该形式分析，当yt非平稳，其DF分布与AR(1)相似，因此可采用类似AR(1)情形的DF检验。 因式中含Dyt的滞后项，所以此时的单位根检验称为增项DF检验或ADF检验。 作ADF检验应注意事项： ①滞后项个数k的选择准则：一要充分大，以消除vt的自相关；二要尽量小，以保持更大的自由度。 ②检验用临界值与AR(1)时一样。 实际中的时间序列一般不是AR(1)形式，所以ADF检验是最常用的单位根检验法。 例1（P332） ;第三节 经济变量的协整性 ; 二、协整检验 1.对变量间存在协整关系的可能性进行初步判断。主要依据被解释变量和解释变量单整的阶数。 2.检验ut是否平稳 当协整向量已知，这时对非均衡误差作平稳性检验，即作DF或ADF检验后判断。 当协整向量未知，这时只能对非均衡误差先估计。设有N个I(1)变量，协整检验的步骤是： ①作协整回归：;et单位根检验的三个近似模型为： ;此，DF检验用临界值不能用于协整检验。协整检验临界值可从麦金农提供的临界值表（附表6）中查到。 麦金农协整检验临界值计算公式为;第四节 误差修正模型 ; 误差修正模型的优点是： ①若xt和yt存在协整关系，则ECMt具有平稳性。回归参数的估计量具有优良的渐近特性，所以用OLS法估计误差修正模型不存在虚假回归问题。 ②误差修正模型中既有描述变量长期关系的参数，又有???述变量短期关系的参数；既可研究经济问题的静态特征，又可研究其动态特征。 使用误差修正模型应注意如下几点： ①ut应该是非自相关的。 ②建模过程中允许根据t检验和F检验剔除误差修正模型中的差分变量。 ③当k0和k1未知时，模型不能直接被估计。