单元2 资金等值计算.pptx

单元2 资金等值计算;项目1 资金的时间价值概述;2.2.1 资金的时间价值;货币的作用体现在流通中，货币作为社会生产资金参与再生产的过程中即会得到增值、带来利润。 我们常说的“时间就是金钱”，是指资金在生产经营及其循环、周转过程中，随着时间的变化而产生的增值。 1.资金时间价值的概念： 是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。; 资金的时间价值是商品经济中的普遍现象，资金之所以具有时间价值，是基于以下两个原因： （1）从社会再生产的过程来讲，对于投资者或生产者，其当前拥有的资金能够立即用于投资并在将来获取利润，而将来才可取得的资金则无法用于当前的投资，因此也就无法得到相应的收益。 （2）从流通的角度来讲，对于消费者或出资者，其拥有的资金一旦用于投资，就不能再用于消费。消费的推迟是一种福利损失，资金的时间价值体现了对牺牲现期消费的损失所应作出的必要补偿。 ;资金时间价值在经济计算中的作用;2.资金时间价值的计算方法 衡量资金时间价值的尺度有两种： 其一为绝对尺度，即利息、盈利或收益； 其二为相对尺度，即利率、盈利率或收益率。;资金时间价值的表现形式;（1）利息 在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额（原借贷款金额常称作本金）的部分，就是利息。其计算公式为： 利息=目前应付（应收）的总金额-本金 从本质上看，利息是由贷款产生的利润的一种再分配。 在工程经济学中，利息是指占用资金所付出的代价或者是放弃现期消费所得的补偿。 ;存款利息=存款本金×存款利率×存款期限 根据存款期限的不同，存款利息也有年息、月息和日息之分。应当注意，一般银行公布的存款利率都是年利率的，存款利息不是简单的本金乘以利率，还要结合存款期限。;（2）利率 利率就是在一个计息周期内所得利息额与本金之比，一般以百分数（％）表示。 根据计息周期的不同，一般有年利率、季利率、月利率等即： 利率＝单位时间内所得的利息额/本金×100% 【例】某人现借得本金2000元，1年后付息180元，则年利率是多少？ 【解】根据公式 ;利率的高低由如下因素决定： ①利率的高低首先取决于社会平均利润的高低，并随之变动。 ②在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上的借款资本的供求情况。 ③借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的高低。 ④通货膨胀对利率的波动有直接影响。 ⑤借出资本的期限长短对利率也有重大影响。 ;（3）利息和利率在技术经济活动中的作用 　　①影响社会投资的多少。 　　②影响社会资金的供给量。 　　③利率是调节经济政策的工具。 ;我国银行存款利率的变化;;2014年; 2014年各大银行利率; 2014年中行利率;中国人民银行决定，自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。;2.1.2 现金流量图;2.现金流入：指一个系统内在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）;所谓现金流量图，就是一种描述现金流量作为时间函数的图形，即把项目经济系统的资金流量绘入一时间坐标图中，表示出各项资金流入、流出与相应的对应关系，它能表示资金在不同时间点上流入与流出的情况。 现金流量图包括三大要素：大小、流向、时间点。 其中： 大小表示资金数额， 流向指项目的现金流入或流出， 时间点指现金流入或流出所发生的时间。 ;;1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。 ;2.1.2现金流量图;如:新建工业项目的现金流量; 现金流量图的说明;利息和利率是衡量资金时间价值的尺度，故计算资金的时间价值即是计算利息的方法。 利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考虑“单利”与“复利”的问题。复利是相对单利而言的，是以单利为基础来进行计算的。 ; 所谓单利计算，是只对本金计算利息，而对每期的利息不再计息，从而每期的利息是固定不变的一种计算方法，即通常所说的“利不生利”的计息方法。 其利息计算公式如下： 　　In=P·i·n （2-3） 　而n期末的