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新三板挂牌公司权益变动之披露条件总结 作者：爱自由 日期：2017.07.03 一、相关规定 1、转让时间 根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称 “业务规则”）3.1.7 以及《全国中小企业股份转让系统股票转让细则 （试行）》（以下简称“转让细则”）第十九条个规定，股票转让时间 为每周一至周五上午9:15 至11:30，下午13:00 至15:00。转让时间 内因故停市，转让时间不作顺延。遇法定节假日和全国股份转让系统 公司公告的休市日，全国股份转让系统休市。 2、转让数量 根据《业务规则》3.1.11 以及《转让细则》第二十八条的规定， 买卖挂牌公司股票，申报数量应当为 1000 股或其整数倍。卖出挂牌 公司股票时，余额不足1000 股部分，应当一次性申报卖出。根据《转 让细则》第三十条的规定，股票转让单笔申报最大数量不得超过 100 万股。 3、权益披露要求 （1）根据 《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 （试行）》（以下简称“信息披露细则”）第四十三条的规定，在挂牌 公司中拥有权益的股份达到该公司总股本5%的股东及其实际控制人， 其拥有权益的股份变动达到全国股份转让系统公司规定的标准的，应 当按照要求及时通知挂牌公司并披露权益变动公告。 （2 ）根据 《非上市公众公司收购管理办法》第十三条的规定， 有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起 2 日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通 知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2 日内，不得再行买卖 该公众公司的股票。 （一）通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转 让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份 的10%； （二）通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有 权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%。 投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股 份的 10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增 加或者减少5% （即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时），应当依 照前款规定进行披露。自该事实发生之日起至披露后2 日内，不得再 行买卖该公众公司的股票。 （3 ）根据《非上市公众公司收购管理办法》章第十六条的规定， 通过全国股份转让系统的证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益 的股份变动导致其成为公众公司第一大股东或者实际控制人，或者通 过投资关系、协议转让、行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、 赠与、其他安排等方式拥有权益的股份变动导致其成为或拟成为公众 公司第一大股东或者实际控制人且拥有权益的股份超过公众公司已 发行股份 10%的，应当在该事实发生之日起 2 日内编制收购报告书， 连同财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书一并披露，报送全国 股份转让系统，同时通知该公众公司。 二、说明及案例 1、持股未达到10%，通过增持或者减持，亦未达到10% 操作：无需编制并披露权益变动报告书或其他公告，可继续增持 或减持。 说明：对于新三板对于持股10%幅度内的变动，目前股转系统并 未要求编制并披露权益变动报告书。但根据股转系统发布的相关挂牌 公司，个别公司依然进行披露。 ☆实际案例：详见2017 年6 月12 日《海宁原石文化传媒股份有 限公司关于控股股东、实际控制人减持公司股份的公告》： “2017 年6 月9 日，本公司接到公司董事、控股股东及实际控 制人之一魏贤女士的通知，其于2017 年6 月9 日通过全国中小企业 股份转让系统以协议转让的方式减持公司20.00 万股股份。 本次减持前，魏贤女士持有公司450.00 万股股份，占公司总股 本的 3.00%；本次减持后，魏贤女士持有公司430.00 万股股份，占 公司总股本的2.8667%。“” 2、持股已达10%，通过增持或减持，其拥有权益的股份每达到 5%的整数倍时 操作：需编制并披露权益变动报告书，并自该事实发生之日起至 披露后2 日内停止买卖股票。 注意事项： （1）若同一日，投资者及其一致行动人中，其中一人增持或减 持导致【投资者及其一致行动人合并持有的