有限合伙私募证投资基金的私募发行备忘录.docVIP

有限合伙私募证券投资基金的私募发行备忘录 一、私募发行备忘录概况 （一）私募基金募资概要 1、本私募基金根据资金来源和归属设置自然人合伙人、法人合伙人。在国家有关法律法规的规定下，投资人可获取普通合伙人、有限合伙人的资格，投资人可凭投资份额大小取得相应的投资收益。普通合伙人和有限合伙人按规定办理合伙手续后，可依法转让、继承和赠予。投资人在一定封闭期限后也可以退伙。 2、本私募基金的全部基金划分为等额份额，每基金的面值为人民币100元。本次募集总额为人民币60万元。自然人合伙人认购起点为5万元人民币，法人股东认购起点为10万元。 3、征集方式：本次新募集的资本必须为货币资金，并一次缴足。 （二）投资人的资格、权利和义务 1、投资人资格 凡属 范围内法人、自然人在知情条件下，均可自愿加入。定向募股征集重点对象为城乡居民、个体工商户、企业法人和其他经济组织。 2、投资人条件：（1）自然人作为普通合伙人或有限合伙人，应当符合以下条件： ① 有完全民事行为能力； ② 投资资金为自有资金且来源合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股； ③ 自然人的最低投资额为5万元 （2）境内非金融机构作为普通合伙人或有限合伙人，应当符合以下条件： ① 在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格； ② 财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利； ③ 有较强的经营管理能力和资金实力； ④ 法人合伙人的最低投资额为10万元； ⑤ 年终分配后，净资产达到全部资产的30％以上（合并会计报表口径）； ⑥ 权益性投资余额原则上不得超过本企业净资产的50％（含本次投资金额，合并会计报表口径）； ⑦ 入股资金为自有资金且来源合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股； ３、投资人所享有的权利  （1）享有私募基金运作的知情权； （2）享有参与私募基金收益的分配权利 （3）合伙协议规定的其他权利。 二、 有限合伙私募证券投资基金的基本情况 （一）私募基金的组织结构 1.治理结构 本有限合伙型私募证券投资基金由普通合伙人和有限合伙人共同出资组成，合伙事务由普通合伙人执行，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表本有限合伙基金。普通合伙人对有限合伙型私募基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人对有限合伙型私募基金的债务以出资额为限。 2.结构设置 基金管理机构由普通合伙人担任，分为决策机构、调研机构和执行机构。决策机构由普通合伙人与有限合伙人共同协商产生，对全体普通合伙人负责，实行总经理负责制。调研机构和执行机构由普通合伙人产生，对其负责。 3.管理团队 ，担任私募基金的总经理； ，担任私募基金的副经理； ，担任私募基金调研部主任； ，担任私募基金执行部主任； ，担任私募基金调研部副主任； ，担任私募基金执行部副主任； 三、资金的使用 本私募基金的资金，投资于上海证券交易所和深圳交易所的全部证券品种，包括股票、权证、债券和基金等。 四、基金投资获利和退出方式 （一）本基金以稳健的投资方式投资于所选证券中，每年可以为合伙人创造10％或更高比例的投资回报 （二）私募基金的收益在结清管理人费用、激励费之后，由管理人和投资人按照各自出资的比例分配剩下的投资收益。管理人只有在投资收益为正时才允许收取管理费。 （三）普通合伙人和有限合伙人按规定办理合伙手续后，可依法转让、继承和赠予。普通合伙人和有限合伙人在一定封闭期限后也可以退伙。 五、风险分析与防范 一、主要风险 （一）政策风险 私募证券投资是个风险较高的行业，主要受国家政策和法律环境的影响，国家政策如有变动，将会影响到私募证券投资的发展 （二）道德风险 合伙企业在投资运作中，在证券初选、尽职调查、投资决策、投资管理全过程可能会遭受投资经理、拟被投资对象等相关人员的误导等不诚信的道德风险，这种行为可能导致合伙企业在证券投资上失误，对合伙人的收益产生影响。 （三）证券价格波动风险 私募证券投资在国内资本市场公开发行股票和期货后，若资本市场发生较大波动，将会影响到合伙企业所持有的股票和期货的收益。 二、防范风险的主要对策 （一）私募基金会随时跟踪、研究国家政策、法律、法规以及经济环境的变化，提前作出预防措施 （二）健全私募基金投资运行的约束机制，加强私募基金管理团队的敬业精神、专业、诚信、稳健和科学化管理方面的建设。 1.对单一证券投资规模的限制 2.对合伙使用债务的限制 3.对合伙资本利得再投资的限制 4.对合伙的关联投资的限制