项目评价中的概率分析.pptVIP

4.可行性研究的发展历程 2.可行性研究的阶段 3.2 项目市场评估 3.4 项目经济评估 ①移动平均法。 优点：简略易行，只要收集—定的历史资料和确定跨越期，就可预测；能消除随机变动因素。 缺点：由于一次移动平均法是以代表第t期的移动平均数作为第t+1期的预测值，因此，预测值总是落后于实际值，只适用于水平型时间序列的预测。对于斜坡型时间序列就不适用。 其基本思想是计算若干历史时期的算术平均值，以此预测将来某一时期的平均值。由于只计算一次移动平均数作为预测值，所以又叫一次移动平均法。 ②二次移动平均法。 二次移动平均法就是对一次移动平均值再作一次移动平均，求得二次移动平均值，调整一次移动平均值的滞后偏差以及计算趋势变动值，建立线性方程拟合趋势型数据进行预测的方法。 计算公式为 Yt+T为第t+T期的预测值；at为调整一次移动平均值；bt为时间序列的t期趋势变动值；T为比最近一期超前的预测期数。 Yt（1）为第t期的一次移动平均值； Yt（2）为第t期的二次移动平均值；n为移动平均跨期数。 优点：能修匀时间序列中的随机变动因素；能明显地体现趋势型数据样式。因此，它适用于对具有明显随机波动和长期趋势变动的时间序列进行短期预测。 缺点：必须贮存两倍于一次移动平均法的数据段；对移动跨度内的每一个实际值仍给以相等的权数 。 ③指数平滑法。 移动平均法存在两个重大的缺点，一是需要的数据量大；二是最近几个实际值给等权数。 为解决这两大缺陷，指数平滑法采用特殊的等比数列为权数，其实质为加权移动平均法。预测公式为： St+1为第t+1期的指数平滑预测值； St为第t期的指数平滑预测值； Yt为第t期实际值；a为平滑系数， 0≤ a ≤1。 指数平滑法是一种较灵活的时间序列预测方法，在计算预测值时，给予历史数据观测值不同的权重；同时，指数平滑法具有修正预测误差的功能。 通常有两种方法确定平滑系数α： 第一种，经验判断法。先判断时间序列类型，然后根据其特点确定平滑系数。 斜坡型历史数据：平滑系数a取较大的值，如，0.6＜a ＜ 1，这表明斜坡型历史数据上升或下降趋势较明显，近期数据含有更多的预测信息。 水平型历史数据：平滑系数a取较小的值， 0＜a ＜ 0.3 ，这说明水平型历史数据资料的上升或下降趋势不明显，各期实际值采用大小较接近的加权系数a。 第二种，试测法。用不同的α值对时间序列进行预测，比较各个α值的预测误差，从中选择误差最小的α值。 优点：需要的数据比较少，计算工作量较小；克服了移动平均法只对参与平均的实际值给予相等的权数，而对跨越期以外的资料完全不考虑(权数均为0)的缺点。 缺点：对于斜坡型时间序列，难以满足预测要求，因为它本身也是一种平均法。 （4）回归分析法 回归分析法是一种因果分析法，是根据预测变量（因变量）与相关因素（自变量）之间存在因果关系，建立回归模型进行预测的一种方法。 多元线型回归模型如下： 只有在严格的假设前提下，多元线性回归方法得到的结果才能具备很好的预测性，由于现实中参数的选取、样本容量有限等等因素都会使得回归结果偏离真实情况，我们必须根据具体情况不断修正模型，并选用更合适的其他回归方法。 （5）马尔可夫转移概率矩阵法 马尔可夫转移概率矩阵法通过由一定历史时期市场占有率的数据与现在市场占有率的变化情况构造的转移概率矩阵，利用马尔可夫过程的原理进行预测的方法。这种预测方法需要收集一个行业各个生产厂家市场占有率的历史数据，及其用户变化的情况。 具体计算流程，参见课本案例。 （6）最终用途或消费系数法 最终用途法也称为消费系数法。消费系数一旦确定，乘以活动规模，就得到预测的消费水平。这种方法适于估计中间产品 。 具体计算步骤： （1）确定产品的所有可能用途。例如：投入其它工业部门，直接消费需求、进口和出口； （2）估算出产品以及使用产品的各项工业投入产出系数。这样，就可以根据消费工业预测的产出水平，依据产品的消费量，加上出口量和纯进口量，求出其需求量。 3.3 项目技术方案研究 3.3.1 项目建设规模评估 3.3.2 项目技术方案评估 项目市场分析确认项目可行之后，要进一步确定项目的生产规模来完善项目的具体方案，投资项目生产规模的确定，是项目可行性研究中的重要组成部分，直接关系到项目建成投产后生产经营状况的好坏和投资经济效益的高低。 项目规模一般用劳动力和劳动数据的集中程度来表示。 在可行性研究中，对工业项目而言，生产规模指项目的生产能力。对非工业项目来说，规模则是指其提供的工程效益。 3.3.1 项目建设规模评估 1.项目生产规模 影响项目规模的因素很多，确定合理生产规模的三个最重要因素是：市场因素、技术因素和环境因素。 1.市场因素：项目的生产规模应根据市场的实际需求量及其发展状况而确