《创业板规则》第11.06、2.09条.PDFVIP

香港交易所指引信 HKEx-GL68-13 （2013 年12 月） （於2015 年6 月更新） 事宜 有關申請人是否適合上市的指引 上市規則及規例 《主板規則》第8.04 、2.06 條 《創業板規則》第11.06 、2.09 條 相關刊物 HKEx-LD8-2 、HKEx-LD43-3 、HKEx-LD46-1 、HKEx-LD46-2 、 HKEx-LD50-5 、HKEx-LD51-1 、HKEx-LD51-3 、 HKEx-LD69-1 、HKEx-LD92-1 、HKEx-LD96-1 、 HKEx-LD97-1 、HKEx-LD107-1 、HKEx-LD19-2011 、 HKEx-LD30-2012 、HKEx-LD37-2012 、HKEx-LD73-2013 、 HKEx-LD92-2015 、HKEx-RL12-06 、HKEx-RL19-07 、 HKEx-RL20-07 、 HKEx-RL21-07 及HKEx-RL25-09 。 指引提供 首次公開招股交易組 重要提示：本函不凌駕《上市規則》的規定，亦不取代合資格專業顧問的意見。若本函 與《上市規則》存在衝突或有不一致的地方，概以《上市規則》為準。有關《上市規則》 或本函的詮釋，可以保密方式向上市部查詢。 1. 目的 1.1 本函就聯交所評估申請人及其業務是否屬《主板規則》第 8.04 條（《創業板規則》 第 11.06 條）所指適合上市時考慮的因素提供指引。 1.2 聯交所在評估申請人是否適合上市時考慮多方面因素。我們過去也曾刊發多份上 市決策及拒納信（見上表）以增加市場透明度 。本函目的是將該等上市決策及拒 納信所載因素加以整合，希望會對申請人及其顧問有幫助。 （於 2015 年 6 月更新） 1.3 本函載列聯交所過往所曾考慮並登載其網站以作指引的因素例子 ，但並不涵蓋所 有情況 。（於2015 年 6 月新增） 2. 相關《上市規則》 2.1 《主板規則》第8.04 條（《創業板規則》第 11.06 條）訂明，申請人及其業務必須 屬於本交易所認為適合上市者。 2.2 《主板規則》第2.06 條（《創業板規則》第 2.09 條）訂明，上市申請人是否適合 上市，須視乎多項因素而定。上市申請人應了解到僅僅符合《上市規則》不一定 能確保其適合上市。 1 2.3 《創業板規則》第11.06 條舉例指出，其資產全部或大部分屬現金或短期證券（指 債券或各種年期的票據等剩餘年期少於一年的證券）的申請人通常視作不適合 上市，除非該申請人或集團只從事或主要從事證券經紀業務。 3. 是否適合的指引 3.1 審批上市申請時，上市部集中於申請人的上市資格（例如，是否符合財務要求； 是否遵守法律、法規及規例）、是否適合上市（例如，關於業務可持續性 、對 母公司的依賴 、董事 （包括潛在具重大影響力人士）是否勝任等事宜是否已圓 滿解決）；以及是否有任何重大披露缺失。 （於2015 年6 月更新） 3.2 對於什麼才會致使申請人及其業務不適合上市，實在沒有清晰的硬性準則，要視 乎每個個案本身的個別實況。 (1) 董事及控股股東是否勝任 過往有違規或犯罪紀錄不一定令個別人士不獲接納為上市公司董事。 然而，若過往紀錄或定罪令人嚴重質疑個別人士的誠信，而該人士很可能對上市 後的申請人發揮重大影響力（例如控股股東及董事），則可能會令人擔心根據 《主板規則》第3.08 、3.09 及 8.15 條（《創業板規則》第 5.01 、5.02 及 11.07(1)條） 申請人是否適合上市及該人士是否適合擔任董事。（於2015 年 6 月更新） 倘一名人士為控股股東，其作為控股股東的大多數投票權很可能對委任申請人董 事具決定性