自回归模型在实践中的问题分析-中国权威经济论文库.pdfVIP

自回归模型在实践中的问题分析 程 伟 力 ( 中央财经大学经济学院) 【摘要】自回归模型是一种被广泛使用的计量经济模型 , 但在实践中通常会引 起多重共线性 , 从而导致外生解释变量的系数发生较大变化 , 一些变量不再显著 , 模型失去经济意义 。本文首先分析这些现象是如何发生的 , 然后通过一个典型的例 子给予说明 , 最后提出了改进模型的建议 。 关键词 　自回归模型 　自相关 　多重共线性 　系数 　t 值 中图分类号 　F2240 　　文献标识码 　A The Analysis of the Problems in Autoregressive Model in Practice 　　Abstract : The autoregre ssive mo del i s f requent ly u sed , but it will generally give ri se to multicollinearit y in p ractice It will di stort t he p aramet er s on t he exo ge nou s variable s , and so me variable s will not be significant anymore , an d t he mo del will lo se econo mical meaningne ss Thi s p ap er will fir st ly analyze how t he se happ en , t hen demon st rat e t he p heno mena by a t ypical examp le , and give so me advice s to im p rove t he mo del at la st Key words : A utoregre ssive Mo del ; A utocorrelation ; Multicollinearit y ; Coef ficient s ; t Ratio s 经典的自回归模型包括考伊克 ( Koyck) 模型、适应性预期模型和存量调整模型 。考伊 克模型是一种代数演算的结果 , 缺乏理论基础 , 因而很少应用 ; 适应性预期模型由于不能直 接使用普通最小二乘法 (OL S) , 应用并不广泛 ; 存量调整模型既可以反映解释变量对被解 释变量的长期影响又可以反映短期影响 , 同时又可以采用 OL S 估计 , 因而在实践中大多数 自回归模型都是这一类模型 。这种模型在理论上似乎没有什么缺陷 , 但在实践中容易出现比 较严重的多重共线性 , 从而导致其他解释变量的系数发生较大变化 , 部分解释变量不再显 著 , 模型在很大程度上失去经济意义 。本文第一部分推导出系数估计值变化公式 , 第二部分 分析系数估计量 t 值变化特点 , 第三部分通过一个典型的例子说明这两方面的问题 , 第四部 分提出改进模型的建议 。 一 、系数变化问题 对一组时间序列数据 , 我们首先建立方程 ( 1) , 它包括一个常数项和 K 个外生解释变 量, 满足多元线性回归模型的假设条件 。在此基础把上期的被解释变量作为解释变量, 用 自回归模型在