2011年多晶硅年评-中国有色金属工业协会硅业分会.DOC

2011年多晶硅年评 一 多晶硅价格急速下跌 2011 年，我国多晶市场行情表现为1-4月高位稳定以及5月之后的大幅下挫，全年多晶硅均价为46万元/吨，同比下滑14.8%。 1-3月份，我国多晶硅价格延续去年高位。由于国内不少多晶硅企业处于检修状态，国内市场供应量相对较小，多晶硅价格保持坚挺，主流价格在70万元/吨上下浮动。然而随着3月份意大利补贴政策出台及欧洲各国需求减少，全球光伏市场急转而下，下游产品一路暴跌，带动多晶硅价格飞速下降。6月底，多晶硅价格已由原先的70万元/ 吨下滑至40万元/吨，跌幅超过40%。 下半年，随着欧美太阳能企业大量倒闭停产，光伏市场环境进一步恶化以及上半年下游库存的弥补，多晶硅价格继续走低，10月份甚至跌破了自金融危机以来的最低值，并连续刷新历史新低。随着价格不断下探，国内多晶硅企业开始大规模停产。11月底，除部分多晶硅厂外，80%的多晶硅企业全部停产，市场行情表现惨淡。 与国内市场相比，虽然国际多晶硅价格下半年同样大幅走跌。但全年均价反而有所上升。根据硅业分会的统计，2011年国际多晶硅均价为60美元/千克，同比上升11.1%。主要原因一方面在于多数欧美多晶硅企业拥有巨额长单，在议价时拥有更多优势，价格浮动相对较缓。另外当下游供应过剩时，终端市场偏向于采用高转换率太阳能电池，而国际大厂多晶硅质量相对较好，因此更容易得到电池片厂商青睐，价格下降没有国内剧烈。 总体来看，下游市场供应过剩是导致2011年行情剧变的主要因素。过剩的原因除终端市场需求小幅降低外，下游产品供应量快速增加也是导致全产业链价格大幅走低的关键原因。 图1 国内多晶硅价格走势图 单位：万元/吨 来源：硅业分会 二 多晶硅进口量大幅增加 2011年1-11月份，我国共进口多晶硅58543吨，同比增长39.7%。下游大厂扩建是刺激多晶硅进口量增加的关键。具体来看，我国2011年1-11月从韩国进口多晶硅18888吨、从美国进口多晶硅15323吨、从德国进口多晶硅11430吨。前3个主要国家同比去年分别增长86.9%，-4.1%及22.2%。 韩国在2011年跃居美国成为了对我国出口多晶硅最多的国家，出口量占到了我国多晶硅总进口的32.2%。由于OCI 70%的产品均销往中国市场，该公司在制定售价时经常会与中国本地价格进行参考，因此OCI售价与我国多晶硅价格变化的联动性最为紧密，对我国多晶硅市场的冲击最为明显，一般来说，OCI的长单价出口价比国内均价便宜3-8万元 /吨，现货价便宜5-10万元/吨。11月中下旬，为了争夺中国市场，OCI的长单价更是下调至28-30美元/千克。据悉，OCI 7000吨新增生产线预计于2012二季度投产，而2.4万吨的新厂最快也将于2012年底试产。因此2012年该公司的下半年出口量还将进一步出现增长。 美国由于本地需求渐涨以及下半年尚德终止与美国MEMC公司签署的采购合同，对我国多晶硅出口反而有所减少，不过前11月15323吨的进口量仍然占到了总进口数的26.2%。明年随着Hemlock扩产完成，其对我国的多晶硅进口量会进一步增加并将和OCI、瓦克等国际一线大厂继续对我国本地市场产生冲击。 图2 我国多晶硅进口量走势图 来源：海关 表1 韩国及美国多晶硅出口价月度表 月份 从韩国进口量 进口单价（美元/千克） 从美国进口量 进口单价（美元/千克） 1 1607 69 1729 72 2 908 71 897 54 3 1559 73 1830 69 4 1806 76 1423 78 5 1196 76 1718 76 6 2053 67 908 73 7 2054 58 1320 61 8 2521 58 1401 58 9 1991 49 1418 56 10 1280 43 1240 48 11 1907 32 1435 41 三 国内多晶硅供需基本平衡 根据硅业分会的统计，截止到2011年12月30日，我国西门子法多晶硅已建总产能达13.4万吨，同比增加54.2%，而产量为7.5万吨，同比增加72.4%。尽管11月后国内大部分多晶硅厂停产对四季度产量构成一定影响，但几个主要大厂仍按正常进度进行生产，支撑了国内的供应量，使得今年总产量依然达到了年初的预测值。而如果算上物理法及硅烷法多晶硅，国内多晶硅总产量可能将接近7.9万吨。 除目前13.3万吨的已建西门子法产能外，我国还有9.6万吨的在建产能，保守估计2012年底我国多晶硅产能将达到17万吨，产量8-9万吨。而如果目前的停产风波只维持到今年1季度左右的话，则全国多晶硅产量很有可能将攀升至10万吨以上。 目前电池片的确切产量尚未出炉，但根据推算，2011年我国太阳能电池