原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
单位根和协整
*; 3.1 确定性趋势模型
所谓确定性趋势，是指模型中含有明确的时间t变量，从而使得某一时序变量随着时间而明确地向上增长。
;;图3-1 中国真实GDP;美国真实GDP;;3.2 随机性趋势模型
3.2.1 随机趋势模型的基本定义
考虑AR(1)模型：
其中 代表方差为 的白噪音过程。
将模型写成： 。
如果假设初始观测值为 ，那么通过反复迭代可以得到：
;;;;;;图3-2 随机游走过程与 高持久性AR（1）比较;;;; RWD的均值、方差:;;; 图3-3 带有截距项的 随机游走过程;RWD的样本自相关函数; ;;;;;;;;;;;;;;;图4-2 上海证券 综合指数（取自然对数）;;; 图4-3 EViews中的 ADF检验对话框;表4-1 上海证券综合指数序列的ADF检验结果：情况II; 表4-2中国国际股票价格序列的ADF检验结果：情况III;;;;;;图5-1模型（5.2）随机生成的带截距项的随机游走过程;表5-1伪回???估计结果;;;5.1.2 协整的基本概念
对于多个非平稳时间序列，有一种特殊的情况，就是由这几个非平稳时间序列变量的线性组合形成的变量，是平稳的序列。在这种情况下，我们说这些非平稳时间序列存在协整关系。
;;;;;;;;;;表5-5 Engle-Granger 协整检验中残差序列单位根检验临界值;;; 图5-4 Engle-Granger 协整分析法流程图 ;;;图5-5 美元/英镑汇率和各自国家的消费者价格指数（自然对数）;;;;图5-6英国物价的 美元价值nex变量时序图;;;;表5-4 模型（5.21）的OLS回归估计结果; 图5-4 模型(5.21) 回归后的残差序列 ;; 表5-8 模型(5.21)对应的残差项单位根检验结果
文档评论（0）