展览财务理.ppt

8. 展览财务管理  学习目标1.掌握展览财务管理的涵义和内容；2.理解展览财务管理的目标；3.掌握展览财务预测的涵义和内容；4.掌握展览利润预测分析的方法5.掌握展览财务预算的涵义和内容；6.展览财务评价的指标内容和运用；7.掌握展览财务分析的方法。 8.1展览财务管理概述 8.1.1展览财务管理的概念 财务管理是根据财经法规制度，组织企业资金运动或财务活动、处理和协调企业财务关系的一种管理活动. 展览财务管理就是展览企业遵循客观经济规律，根据国家计划和政策，通过对展览项目资金的筹集，运用和分配的管理，利用货币价值形式对展览企业的经营活动进行综合性的管理。 8.1.2展览财务管理的内容 筹资管理 展览项目的主要资金来源包括主办单位拨款、预收摊位费、报名费、赞助费、代办费等，内容多，弹性大。 营运资金管理 营运资金是指流动资产减流动负债的余额。 成本费用管理 成本费用管理:就是指项目组织者为保证项目目标的实现而制订成本预算，并对项目实施过程中发生的成本费用进行检查、监督和控制，努力将实际成本控制在预算范围内的管理过程。 利润管理 利润管理时要综合分析和预测展览项目的规模、各项成本和价格定位等因素对目标利润的影响，合理地制定目标利润； 注意开源节流、讲求实效，采取各项措施增收节支，提高经济效益； 8.1.3展览财务管理的目标 1.利润最大化 利润最大化作为财务管理的目标也有其缺点： ①利润多少未考虑投入资本的多少。 ②未考虑货币时间价值。 ③未考虑风险因素。 ④追求利润容易造成短期行为。 2. 企业价值最大化 企业价值最大化是指企业所有者权益最大、企业劳动者权益最大和企业所负社会责任最大的最佳组合。 企业价值最大化既包含了所有者财富最大化，同时又是所有者财富最大化的延伸和扩张。 【知识链接8-1】加强展览公司财务管理须把好三关 8.2 展览财务预测 8.2.1 展览财务预测的涵义 展览财务预测是指展览企业对展览项目未来资金需求的估计。通过财务预测可以提供日常控制所需要的财务信息，找出资金筹措安排中的规律性，有利于企业财务管理人员根据变化适时调整，保证财务收支的综合平衡，保证财务目标的顺利实现。 8.2.2展览财务预测的内容 展览财务预测具体包括以下内容： １.投资预测 ２.销售收入预测 ３.成本预测 ４.利润预测 ５.筹资预测 8.2.3展览项目筹资预测 展览项目筹资是指根据生产经营、对外投资及调整资金结构的需要，通过一定的渠道、采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。 1.筹资预测需要考虑的因素 （1）筹资数量：指展览项目筹集资金的多少，它与项目的资金需求量成正比，因此必须根据展览项目资金的需求量合理确定筹集数量。 （2）筹资成本：指展览项目取得和使用资金而支付的各种费用。 （3）筹资风险：指假使企业违约是否可能导致债权人或投资人采取法律措施以及是否可以引起企业破产等潜在风险。 （4）筹资时效：指展览项目各种筹资方式的时间性灵活性如何。即需要资金时，能否立即筹措；不需要时，能否即时还款。通常，期限越长，手续越复杂的筹款方式，其筹款时效越差。 2.筹资方式的选择 筹资方式是指可供企业在筹措资金时选用的具体筹资形式。要提高筹资效率，减低筹资风险. 展览企业在选择筹资方式时应注意以下几下方面： （1）比较项目筹资成本和项目投资回报。 (2）分析项目筹资风险的大小。 （3）考虑资本市场状况和公司的经营现状。 （4）优化筹资结构。 3.展览项目初始资金的筹集方式 （1）自有资金筹资 展览项目的自有资金是指项目主办机构自行拨付的款项，即拨款收入。 （2）借入资金筹资 借入资金又称债务资金、负债资金，按资金可使用时间的长短分为短期负债和长期负债。 第一，短期负债筹资 短期负债是在一年或超过一年的一个营业周期内必须清偿的债务，融资速度快、容易取得，可以解决展览项目对资金的临时性需要。但由于归还期限较短，如果展览项目资金安排不当，不能及时归还，容易陷入财务危机，融资风险高。 第二，长期负债筹资 长期负债是清偿期在一年以上或超过一年的一个营业周期的债务，其筹资的渠道主要有银行长期借款、发行公司债券和融资租赁等，主要用于大型展览项目的筹资。 【知识链接8-2】2006年上海世博会又成功融资20亿元 继2005年年底发行首批15亿元世博债券后，上海世博会今年又在沪成功发行20亿元信托凭证融资。据悉，本期20亿元的信托凭证将主要用于世博会基础设施建设，期限为一年，年成本率为4.15%，比同期银行贷款节约成本约25%。此前，由于世博会建设项目的需求，上海世博会已经与国内主要银行签订了借款协议，这部分资金主要用于世博会动拆迁以及建设项目。除此之外，上海世博土控