95 波浪理论与实证分析.ppt

6. 波浪理论应用时要注意与基本面互相结合。 7. 波浪理论应用时还要与其他技术分析方法相结合。 数浪的基本规则 1. 波浪之间的比率 波浪理论认为，各浪之间存在一定的比例关系。这种关系以菲波纳奇数列为基础，可以推测波浪的目标和回吐比例。 如一个上升浪可以是上一次高点的1.618，再一个高点则再乘以1.618，以此类推。另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐比率有0.236（0.382×0.618），0.382，0.5，0.618等。 四、波浪理论的比率和时间 2. 波浪理论的时间 各浪的运行在时间上也与菲波纳奇数字有关。市场出现转折的日期可能为上一个重要顶（底）部的8、13、21周。 波浪理论的数学基础——菲波纳奇数列 菲波纳奇数列是十三世纪的数学家里奥纳多菲波纳奇发现的一组数列，最初用于兔子繁殖问题的解答。这组神奇的数字是1、1、2、3、5、8、13、21、34……。这组数字之间有许多有趣的联系。 1、任意相邻两数字之和等于其后的那个数字。如3+5=8，5+8=13等。 2、除了最初四个数字外，任一数和相邻的后一数之比都接近0.618。越往后，其比率越接近0.618。 3÷５＝ 0.618 ；　　８÷１３＝ 0.618 ； ２１÷３４＝ 0.618 ； 3、任一数和相邻的前一数之比都趋向于1.618。有趣的是1.618的倒数是0.618 。间隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2.618或其倒数0.382。 13÷８＝ 1.625 ；21÷13= 1.615 　　34÷21＝ 1.619； 34÷13= 2.618 4、除1、2外，任何数列中的数字*4再加一个数列中的数字可得另一个菲波纳奇数列。 3*4=12+1=13 5*4=20+1=21 8*4=32+2=34 13*4=52+3=55 5、前相邻数字之和+1=最后一个加数后隔一的菲波纳奇数字。 1+1+2+3+5+8=20+1=21 1+1+2+3+5+8+13=33+1=34 菲波纳奇数列在波浪理论中的应用 1、浪形结构符合菲波纳奇数列 2、浪的级数符合菲波纳奇数列 3、浪的比率符合菲波纳奇数列 4、浪的运行时间符合菲波纳奇数列 (敏感日期,时间之窗) 第3浪最小目标涨幅=（1浪涨幅*1.618）+2浪底 第3浪理论高度=2浪低点+3浪涨幅 由1浪涨幅测算出5浪上涨目标区域A的公式： 5浪最低理论高度=1浪底点+1浪涨幅*2*1.618 5浪最高理论高度=1浪顶点+1浪涨幅*2*1.618 由1浪至3浪测算出5浪上涨目标区域B的公式： 5浪最低理论高度=3浪顶+(3浪顶点-1浪底点)*0.382 5浪最高理论高度=3浪顶+(3浪顶点-1浪底点)*0.618 推动浪的比例关系： 5浪=3浪或3浪*0.618 2浪为整个推动浪的 黄金分割位 0.618 5浪=1浪或 3浪*0.618倍 5浪=1至3浪*1.618 1 1.618 调整浪的比例关系： 1、如果调整浪以“5-3-5”曲折型回落，则C浪幅度通常等于A浪幅度；如果调整浪以“3-3-5”平坦型回落，浪C幅度通常是浪A幅度的1.618倍。 2、还可预测c浪下跌目标：a浪底-a浪长度×0.618。 在收缩三角形内，每个浪的升跌幅度，与其它浪的比例，以黄金分割率的比例维系，通常为0.618。 调整浪对推动浪的回吐比 调整浪对推动浪的回吐幅度，经常受到黄金分割比例影响，常见的有：0.236(0.618×0.382)、0.382、0.618。0.5及1/1，1/3，2/3的比例也常见到。 区分：① 强势的回档多为0.382及0.236；4浪多见 ② 弱势市场的回档可达0.618、2/3及1/1, 2浪、b浪多见。 0.618 0.382 上综指回调幅度黄金分割预测2007.6.4 1 2 4 3 5 五、波浪理论的应用及其局限性 波浪理论的实证分析 波浪理论的局限性 数浪规则（铁律） 每一个推动浪可分为5个小浪，每一个调整浪只可分为3 个小浪； 在8浪（5浪推动，3浪调整）完成之后，一个循环完毕，但它又可以形成另一个更大循环的小浪； 第3浪不可以是最短的浪； 第4浪浪底不可以低于第1浪浪顶； 第2浪与第4浪通常以不同形态出现。 波浪理论的交易策略 第1浪：尝试性建立部分仓位； 第2浪：爱好风险着可在50%时建仓； 第3浪：突破1浪时买进或加码买进； 第4浪：在形态底部线或靠近1浪顶的地方买 进； 第