南方避险增值基金2016年第1季度报告.docVIP

南方避险增值基金2016年第1季度报告 2016年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2016年4月20日 重要提示,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 ,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31日止。 场内简称 南方避险 交易代码 202202 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年6月27日1,573,586,207.60份80% + 标普中国A股综合指数收益率×20%风险收益特征 注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方避险”。 2.自2015年11月27日，本基金的业绩比较基准从“中信标普全债指数×80% + 中信标普A股综合指数×20%”变更为“中债综合指数收益率×80% + 标普中国A股综合指数收益率×20%”。主要财务指标 2016年1月1日2016年3月31日1.本期已实现收益 34,522,952.87 2.本期利润 -17,898,856.633.加权平均基金份额本期利润 -0.01134.期末基金资产净值 5,189,602,045.955.期末基金份额净值3.2979 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-0.33% 0.18% -2.87% 0.56% 2.54% -0.38% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 孙鲁闽本基金基金经理2010年12月14日- 13年 2003年4月加入南方基金管理有限公司，历任行业研究员、南方高增和南方隆元的基金经理助理、专户投资管理部总监助理；2007年12月至2010年10月，担任南方基金企业年金和专户的投资经理。2010年12月至今，任南方避险基金经理；2011年6月至今，任南方保本基金经理；2015年4月至今，任南方利淘基金经理；2015年5月至今，任南方利鑫基金经理；2015年5月至今，任南方丰合基金经理；2015年12月至今，任南方瑞利保本基金经理；2016年1月至今，任南方益和保本基金经理。 1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方避险增值基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 5%的情况。2016年一季度，随着市场逐步消化美联储加息的影响，美元逐步走弱，人民币经历了先贬后升的过程。国内食品价格环比上涨，工业品价格从底部逐步反弹，通胀预期有所升温。宏观经济方面，统计局披露的3月份PMI数据为50.2，8个月以来首次位于荣枯线上方，表明稳增长政策取得了一定效果。 3003，较上季度末下跌15%；创业板指收于2238，较上季度末下跌18%。年初投资者对人民币贬值的预期和对新股供给速度的担忧使得市场面临调整压力，而熔断机制在一定程度上限制了市场的流动性，加快了市2月之后，央行加强了与市场的沟通，而美联储加息概率下降，人民币汇率压力得到一定释放，市场迎来了一波反弹。风格上，由于风险偏好的降低，市场更多的寻找确定性机会。由于商品价格处于多年低位，在与其他大类资产相比风险收益