变更募集资金投向的保荐意见.PDFVIP

宏源证券股份有限公司关于新疆国统管道股份有限公司 变更募集资金投向的保荐意见 宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”或“本保荐机构”）作为新 疆国统管道股份有限公司（以下简称“国统股份”或“公司”）2010年度非公开 发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交 易所中小企业板保荐工作指引》等有关法律法规、规范性文件的要求，对国统股 份变更募集资金投向事项进行了核查，核查情况如下： 一、宏源证券对国统股份变更募集资金投向的核查工作 宏源证券保荐代表人查阅了本次国统股份变更募集资金投向的董事会决议等 有关文件；询问了国统股份有关人员变更募集资金投向的具体情况，包括：变更 募集资金投向的必要性、拟投资项目的基本情况、资金需求、可行性等；以及其 他必要的核查工作。 二、变更募集资金投资项目的基本情况 国统股份2010年非公开发行人民币普通股16,152,018股，募集资金净额人民 币421,581,351.42元，本次变更募集资金投资项目涉及：（1）募集资金投资项目 “新疆天河管道工程有限责任公司PCCP生产线技改扩建项目”。该项目拟投资 4,516.70万元，以公司向子公司新疆天河管道工程有限责任公司（以下简称“天 河管道”）增资的形式，利用募集资金，对天河管道原有的PCCP生产线进行扩建。 （2）募集资金投资项目“新疆国统管道股份有限公司大连盾构环片生产线建设项 目”，该项目拟投资4,814.73万元，在辽宁省大连市投资建设盾构环片生产线新 建项目。（3）募集资金投资项目“新疆国统管道股份有限公司高州PCCP生产线建 设项目”，该项目拟投资6,628.12万元，在广东省高州市投资建设PCCP生产线新 建项目。 由于市场状况的变化，“天河管道PCCP生产线技改扩建项目”未实施，为使 募集资金能够实现最优配置和最大效益，公司拟将“天河管道PCCP生产线技改扩 建项目”整体变更为“天津河海管业有限公司PCCP生产线扩建项目”。“天津河 海管业有限公司PCCP生产线扩建项目”投资估算总额9135.46万元，其中利用募集 资金投资4516.70万元，不足部分用自有资金投资建设。 公司拟将“新疆国统管道股份有限公司大连盾构环片生产线建设项目”和 “新疆国统管道股份有限公司高州PCCP生产线建设项目”整体变更为“新疆国统 管道股份有限公司辽宁PCCP生产线建设项目”。“新疆国统管道股份有限公司辽 宁PCCP生产线建设项目”投资估算总额13668.44万元，其中利用募集资金投资 11,442.85万元，不足部分用自有资金投资建设。 本次募集资金变更不构成关联交易。 三、变更募集资金投资项目的原因 （一）变更“天河管道PCCP生产线技改扩建项目”为“天津河海管业有限公 司PCCP生产线扩建项目”的原因 新疆区域市场的水利投资额较前两年有较大幅度的增长，但相比新疆地区十 二五水利规划的投资金额还有较大差距，2011年度新疆区水利投资主要集中在中 小河流的治理、病险水库加固和农牧区水库的建设等水利建设的上游领域；而在 水利建设的下游关于引配水、输水等水资源利用方面，在公司拟投资项目所能覆 盖的区域范围内并未出现较大的引配水、输水工程项目。同时2011年国家整体宏 观经济通胀形势和货币政策的变化，公司在投资项目的实施决策上保持充分的谨 慎，暂未实施该募集资金投资项目。截止目前，宏观政策和整体经济环境并未发 生大的改变，因此预测新疆地区大型引配水、输水工程项目在短期内实施的可能 性不大。 天津河海所处地理位置优越，辐射天津、北京、河北及山东部分城市，该区 域处于发达的京津地区或京津腹地，同时亦是南水北调项目配套支线项目的主要 市场区域。根据国家的发展规划，南水北调中线工程配套的支线项目计划 2014 年年底通水。2013年-2014年仅北京、天津、河北地区的管道需求量预计可达到 900余公里。原天津河海厂区占地面积小，实际用于生产的区域约50亩，不能够 满足生产订单的集中需求。 （二）变更“新疆国统管道股份有限公司大连盾构环片生产线建设项目”和 “新疆国统管道股份有限公司高州PCCP生产线建设项目”为“新疆国统管道股份 有限公司辽宁PCCP生产线建设项目”的原因 2011年度地铁建设方面事故频发、规划乱象、亏损困境等问题，导致国家在 政策层面，对于城市轨道交通建设的投资进度放缓，并在未来可预见的一个较长 时期都不会出现大的变化。