亨通集团有限公司2014年度第一期短期融资券发行方案.PDFVIP

亨通集团有限公司 2014年度第一期短期融资券发行方案 亨通集团有限公司（以下简称“发行人”）的短期融资券已向 中国银行间市场交易商协会注册。中信银行股份有限公司（以下 简称“中信银行”）为本次短期融资券发行的主承销商和簿记管理 人。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工 具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具 体发行方案披露如下： 一、发行方式的决策过程及依据 本期短期融资券拟采取簿记建档的发行方式。选择簿记发行的主 要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的证 券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看，大型 企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档 的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过程中 直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的投标结果 而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价 效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情况 下，更容易获得较为有利的发行利率。     因此，本期短期融资券采用簿记建档方式发行。发行人和主承销 商承诺严格按照主管部门对簿记建档的相关要求，公开、公正开展债 券发行工作，本方案所有内容公司法人均已知悉。 为提高公开决策的透明度，中信银行采取集体决策机制规范债务 融资工具簿记建档工作，并成立债券承销发行管理小组（以下简称“小 组”）承担集体决策会议职能，小组由信用债承销业务主管行领导牵 头，由总行投资银行部、授信审批部、资产负债部、资金资本市场部、 风险管理部和公司银行部组成，负责对中信银行信用债承销业务的营 销、授权审批、发行以及后续管理等工作进行统一管理和决策，并作 为本次簿记建档集体决策会议的承担机构。 二、簿记建档的相关安排 本期债券经发行人与簿记管理人协商，决定采用簿记建档方式发 行。 （一）发行时间安排 有关本次发行的具体时间安排详见《亨通集团有限公司2014年 度第一期短期融资券发行公告》。 （二）定价原则 1、足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由低 到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最终发行利 率。 2、认购不足的定价     簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情况， 则采取以下措施： （1）提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成。 （2）缩减发行总额。 （三）配售 1、配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵守 “价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员的获配金 额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2、配售方式 簿记管理人债券承销发行管理小组原则上采用如下方式安排配 售： （1）如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于簿记建档总额， 原则上应对全部合规申购进行全额配售； （2）如簿记区间内的合规申购总金额超过簿记建档总额，原则上 应对发行利率以下的全部合规申购进行全额配售，对等于发行利率的 合规申购将照 “核心客户优先原则”进行配售。核心客户是我行通过 多年合作记录的具有长期合作关系的机构客户。 3、配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的，经 簿记管理人债券承销发行管理小组议定，簿记管理人可对配售结果进 行适当调整：     （1）对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足对基 本承销额的配售； （2）对合规申购总金额超过簿记建档总额的，若按比例配售导 致出现某配售对象边际上的获配量小于1000万元的情况，经与其协 商，可整量配售或不配售。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。