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2017央财金融硕士考研参考书 一、中央财经大学金融硕士主要参考书 考试科目和代 参考书目 作者 出版社 码 数学基础 （70分） 逻辑推理 （40分） 396经济类联 写作 （40分） 考综合能力 （逻辑分册，数学分册，写作 机械工业出版社 分册） 高等教育出版社 (2015第二 《金融学》 （占90分） 李健 431金融学综 版) 合 北京大学出版社 (2014第二 《公司财务》 （占60分） 刘力 版) 参考金融硕士教指委指定大 纲 二、笔记讲义资料 第四章利息和利率 1．为什么利息成为收益的最一般的形式？举一个例子，说明收益的资本化。 答： （1）利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自于生产者 使用该笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。显然，没有借贷，就没有利 息。但在现实生活中，利息被人们看作是收益的一般形态：无论贷出资金与否， 利息都被看作是资金所有者理所当然的收入——可能取得的或将会取得的收入。 与此相对应，无论借入资金与否，生产经营者也总是把自己的利润分成利息与企 业收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。于是，利息就成 为一个尺度：如果投资额与所获利润之比低于利息率，则根本不应该投资；如果 扣除利息，所余利润与投资的比例甚低，则说明经营的效益不高。 利息之所以能够转化为收益的一般形态，马克思认为主要是由于以下几个原 因： 更多资料请到易研官网下载 ①借贷关系中利息是资本所有权的果实这种观念被广而化之，取得了普遍存 在的意义。在货币资本的借贷中，贷者之所以可以取得利息，在于他拥有对货币 资本的所有权；而借者之所以能够支付利息，在于他将这部分资本运用于产业营 运的过程之中，形成价值的增值。一旦人们忽略整个过程中创造价值这个实质内 容，而仅仅注意货币资本的所有权可以带来利息这一联系，货币资本自身天然具 有收益性的概念，便植根于人们的观念之中。 ②利息虽然就其实质来说是利润的一部分，但同利润率有一个极明显的区 别：利润率是一个与企业经营状况密切联系而事先捉摸不定的量；而利息率则是 一个事先极其确定的量，无论企业家的生产经营情形如何，都不会改变这个量。 因此，对于企业主来说，“一旦利息作为独特的范畴存在，企业主收入事实上就 只是总利润超过利息的余额所采取的对立形式。”利息率的大小，在其他因素不 变的条件下，直接制约企业主收入的多少。在这个意义上，用利息率衡量收益， 并以利息表现收益的观念及做法，就不奇怪了。 ③利息有着悠久的历史。信用与利息，早在 “资本主义生产方式以及与之相 适应的资本观念和利润观念存在以前很久”就存在了，货币可以提供利息，早已 成为传统的看法。因此，无论货币是否作为资本使用，人们毫不怀疑，它都可以 带来收益。 （2）收益的资本化，是指各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去 的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒 过来算出它相当于多大的资本金额。正是按照这样的带有规律性的关系，有些本 身并不存在一种内在规律可以决定其相当于多大资本的事物，也可以取得一定的 资本价格。例如土地本身不是劳动产品，无价格，从而不具备决定其价格的内在 根据，但土地可以有收益，于是就可以取得地价。比如，一块土地每亩