资信论坛资本监管演变对中国银行业信用与评级方法影响.PDFVIP

新世纪评级 Credit Quarter ◆资信论坛 资本监管演变对中国银行业信用与评级方法影响 李萍 刘伟 陶祺/文 一、国际巴塞尔协议历史演变及比较 1. 巴塞尔协议I 20世纪60年代以来，在国际贸易迅速增长和浮动汇率引入的驱使下，银行的国际业务 和资金流动性大大增强，银行业全球化水平急剧提高，当时的全球金融监管多边体系—— 布雷顿森林体系——对银行业的监管则还是由单个国家主导的，这种监管模式已经不能实 现金融体系的稳定。1974年德国赫斯塔特银行 （Herstatt Bank ）因外汇问题倒闭，紧接 着，美国的富兰克林银行也由于外汇交易失利、流动性严重受阻而倒闭，最终使银行监管 的国际合作从理论认识上升到了实践层面。 1974年， 十国集团建立了由其中央银行和银行监管部门代表组成的巴塞尔委员会。 1975年，该委员会达成了第一个协议监管 《巴塞尔协议》，其实质是为了完善与补充单个 国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监 管的最主要形式。 1988年，几经完善修订，巴塞尔委员会通过了 《关于统一国际银行的资本计算和资本 标准的协议》 （简称 《巴塞尔协议I》），该协议的核心是从银行信用风险角度出发，规定 了银行资本充足率的计算方法及达标要求。 图表1. 1988年Basel协议I主要内容 核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；附属资本包括非公 资本组成要求 开储备、重估储备、一般准备金、长期次级债务等，其总额不得超过核心资本的100% 协议规定了资产负债表上各种资产和表外各项科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出 风险加权资产的计算 来的风险挂钩，以评估银行资本所应具有的适当规模。根据资产类别、性质以及债务主体的 不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次 资本充足率要求 资本对风险加权化资产的标准比率为8%，其中核心资本率至少为4% 过渡期 协议要求银行经过5年过渡期 （即到1992年底）逐步建立和调整所需的资本基础 7 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co.,Ltd. 在银行满足最低资本充足率的情况下，以金融衍生品为主的市场风险屡屡发生，于是 巴塞尔委员会1996年1月推出 《资本协议关于市场风险的补充规定》，提出针对市场风险 的三级资本，规定银行需以量化的方式计算出自己承受的市场风险，并根据8%的要求计提 针对市场风险的三级资本。 2. 巴塞尔协议II 随着金融领域的竞争尤其是跨国银行间的竞争日趋激烈，金融创新的日新月异，银行 的业务趋于多样化和复杂化，银行规避管制的水平和能力也大为提高。例如，随着衍生金 融品种及其交易规模的迅猛增长，银行业越来越深地介入了衍生品种的交易，或是以资产 证券化和控股公司的形式来逃避资本金管制，并将信用风险转化为市场风险，以金融衍生 工具为主的市场风险经常发生。这说明，仅靠资本充足率已不足以充分防范金融风险。为 应对这些挑战，巴塞尔委员会又对协议进行了长时期、大面积的修改与补充。 ●1997年7月起从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，使人们意识到， 金融业风险不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险，而是由信用风险、市场风险外加操 作风险作用共同造成的。1997年9月，巴塞尔委员会推出 《有效银行监管的核心原则》， 确立了全面风险管理的理念，并提出了巴塞尔协议II三大支柱的雏形：最低资本要求、监管 部门的监督检查及市场约束。