长虹现金流量分析课件.pptVIP

四川长虹现金流量表分析;四川长虹;;四川长虹分析思路;初步分析;四川长虹现金流量表初步分析;所以，从总体状况来看，四川长虹股份有限公司的生命周期正处于成熟期。;四川长虹现金流量表主要项目分析; 从表中数据可以看出，企业经营活动产生的现金流量净额从2010年到2012年数额较大，且三年的金额变动幅度较大，说明公司经营活动现金流不稳定。 其中，公司经营活动现金流入金额中绝大部分都来源于企业销售商品、提供劳务收到的现金，表明公司现金流入很大一部分来自于企业日常的经营活动，而经营活动现金流出金额中大部分用于购买商品、接收劳务，说明公司的现金仍有较大的一部分主要用于开展主营业务。 由此可以看出长虹公司的财务基础较波动，持续经营和获利能力不是很好。;2.对投资活动现金流量分析; 从以上表中看出，投资活动产生的现金流量净额，从10年到12年均为负值，是由于公司投资活动现金流出金额大于现金流入金额所致，主要是用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。 表明长虹公司注重投资，着眼未来为公司带来更大的投资利益现金流入，有利于公司的可持续发展，体现了长虹的长期发展战略，也预示着公司未来仍会有较好地创造现金流量潜力。;3.对筹资活动现金流量分析; 从以上表中可以看出，长虹2010年到2012年取得借款的金额一直处于较稳增长的趋势，表明公司通过各种借款筹集资金的比重较大，同时，这三年公司收到其他与筹资活动有关的现金也在增加，说明公司的筹资结构有所变化。 另外，企业筹资活动现金流出金额主要用于偿还债务支付的现金，说明公司在以现金偿还其债务。 ;财务比率分析;四川长虹财务比率分析;2.债务保障率=经营活动现金净流量/负债总额×100% ;3.;4.;5.;现金流量分析;四川长虹现金流量表趋势分析;四川长虹现金流量表趋势分析; 由上表可以看出，长虹公司现金流入产生的主要来源是企业的经营活动，其投资活动、筹资活动基本对于企业的现金流入贡献较小，说明企业从经营活动中获取现金的能力较强。 ;四川长虹现金流???表结构分析;由以上数据，我们可以得出，长虹2010到2012这三年中，其所占比例变化，2011年最为突出，这一点跟公司本年的公司战略计划密不可分（长虹加大了公司转型，调整战略布局，着眼未来）。;谢 谢！