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人民币升值对商业银行影响及对策摘要：人民币升值市场化的过程本质上是一个创造人民币市场化条件的过程，也是一个风险控制的过程。本文首先探讨了人民币升值对商业银行的三种影响，论述了人民币升值对我国商业银行的风险，提出了相关的风险预防对策：优化本外币负债配置，完善市场风险管理体系，提高理财人员综合素质和合理应用银行套期工具。 关键词：人民币升值；风险管理；套期工具 随着人民币升值压力的进一步扩大，银行问题日益成为资本市场关注的焦点。人民币升值对银行的影响是间接的、渐进的，中短期中性偏负面，长期为中性偏正面，总体影响为中性。大家都知道，人民币升值将使我国国内的产品价格在转换为外币标价后价格提高，它直接降低了我国产品在国际上的竞争力，其必然导致出口下降，国内的经济活动也会随之收缩，其结果必然是人们收入减少，银行坏账会增加，银行股和地产股的价值将会大打折扣。所以，人民币升值对银行股和地产股的长期影响将是负面的、消极的。本文为此具体探讨了人民币升值对商业银行的影响及对策。 1、人民币升值对商业银行的影响 1.1 正面影响 (1)扩大国内消费者对进口产品的需求，使他们得到更多实惠。人民币升值给国内消费者带来的最明显变化，就是手中的人民币“更值钱”了。你如果出国留学或旅游，将会花比以前更少的钱；或者说，花同样的钱，将能够办比以前更多的事。如果买进口车或其他进口产品，你会发现，它们的价格变得“便宜”了，从而让老百姓得到更多实惠。(2)减轻进口能源和原料的成本负担。我国是一个资源匮乏的国家，在国际能源和原料价格不断上涨的情况下，国内企业势必承受越来越重的成本负担。2011年，我国进口的成品油均价较2010年上涨了30.8%，钢材上涨了43.7%，铜材上涨了50.4%，铁矿石上涨了1倍多。进口能源和原料价格上涨，不仅会抬高整个基础生产资料的价格，而且会吞噬产业链中下游企业的利润，使其赢利能力下降甚至亏损。如果人民币升值到合理的程度，便可大大减轻我国进口能源和原料的负担，从而使国内企业降低成本，增强竞争力。(3)有利于促进我国产业结构调整，改善我国在国际分工中的地位。长期以来，我国依靠廉价劳动密集型产品的数量扩张实行出口导向战略，使出口结构长期得不到优化，使我国在国际分工中一直扮演“世界打工仔”的角色。人民币适当升值，有利于推动出口企业提高技术水平，改进产品档次，从而促进我国的产业结构调整，改善我国在国际分工中的地位。(4)有助于缓和我国和主要贸易伙伴的关系。鉴于我国出口贸易发展的迅猛势头和日益增多的贸易顺差，我国的主要贸易伙伴一再要求人民币升值。对此，简单地说“不”，看似振奋人心，实则于事无补。因为这会不断恶化我国和它们的关系，给我国对外经贸发展设置障碍。近年来，针对中国的反倾销案急剧增加，就是一个很有说服力的证据。人民币适当升值，不仅有助于缓和我国和主要贸易伙伴的关系，减少经贸纠纷，而且能够树立我国作为一个大国的良好国际形象。 1.2 中性影响 短期来看，升值对账面价值影响甚微。由于目前我国银行业还没有全面走向海外实现全球化，外币资产、负债的增长不会呈突然放大态势；人民币升值会是一个长期缓慢的过程，对银行账面价值的影响也是逐步显现的；银行可以利用外汇掉期等衍生工具规避外汇风险；四、随着海外业务逐步完善，银行可以最大程度实现外汇风险按币种消化，各币种存、贷期限匹配的良好状态。 1.3 负面影响 (1)将对我国出口企业特别是劳动密集型企业造成冲击。在国际市场上，我国产品尤其是劳动密集型产品的出口价格远低于别国同类产品价格。究其原因，一是我国劳动力价格低廉，二是由于激烈的国内竞争，使得出口企业不惜血本，竞相采用低价销售的策略。人民币一旦升值，为维持同样的人民币价格底线，用外币表示的我国出口产品价格将有所提高，这会削弱其价格竞争力；而要使出口产品的外币价格不变，则势必挤压出口企业的利润空间，这不能不对出口企业特别是劳动密集型企业造成冲击。(2)不利于我国引进境外直接投资。我国是世界上引进境外直接投资最多的国家，目前外资企业在我国工业、农业、服务业 等各个领域发挥着日益明显的作用，对促进技术进步、增加劳动就业、扩大出口，从而对促进整个国民经济的发展产生着不可忽视的影响。人民币升值后，虽然对已在中国投资的外商不会产生实质性影响，但是对即将前来中国投资的外商会产生不利影响，因为这会使他们的投资成本上升。在这种情况下，他们可能会将投资转向其他发展中国家。(3)加大国内就业压力。人民币升值对出口企业和境外直接投资的影响，最终将体现在就业上。因为我国出口产品的大部分是劳动密集型产品，出口受阻必然会加大就业压[3]力；外资企业则是提供新增就业岗位最多的部门之一，外资增长放缓，会使国内就业形势更为严峻。(4)影响金融市场的稳定。人民币如果