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第十章 滞后变量模型 ; 在经济运行过程中，广泛存在时间滞后效应。某些经济变量不仅受到同期各种因素的影响，而且也受到过去某些时期的各种因素甚至自身的过去值的影响。;1、滞后效应与与产生滞后效应的原因; 产生滞后效应的原因 ; 2、滞后变量模型 ; （1）分布滞后模型（distributed-lag model） ; （1）分布滞后模型（distributed-lag model） ;2、自回归模型（autoregressive model）;二、分布滞后模型的参数估计 ;2、分布滞后模型的修正估计方法 ;2、分布滞后模型的修正估计方法 ;2、分布滞后模型的修正估计方法 ;2、分布滞后模型的修正估计方法 ;例5.2.1 对一个分布滞后模型： ;2、分布滞后模型的修正估计方法 ;2、分布滞后模型的修正估计方法 ;假定其回归系数?i可用一个关于滞后期 i 的适当阶数的多项式来表示，即: ;若s=3; 由于m(多项式次数)s(滞后期长度)，可以认为原模型存在的自由度不足和多重共线性问题已得到改善; 例5.2.2 表5.2.1给出了中国电力基本建设投资X与发电量Y的相关资料，拟建立一多项式分布滞后模型来考察两者的关系。 ;在序列Y和X中，滞后s期的交叉相关系数为：; 由于无法预见知电力行业基本建设投资对发电量影响的时滞期，需取不同的滞后期试算。;为了比较，下面给出直接对滞后6期的模型进行OLS估计的结果：;（3）科伊克（Koyck）方法; 科伊克变换的具体做法:;科伊克模型的特点;三、自回归模型的参数估计 ; （1）自适应预期（Adaptive expectation）模型; 由于预期变量是不可实际观测的，往往作如下自适应预期假定:;将;（2）局部调整(Partial Adjustment)模型;或：; 2、自回归模型的参数估计; 局部调整模型： ; (1) 工具变量法; 在实际估计中，一般用X的若干滞后的线性组合 作为Yt-1的工具变量:; （2）普通最小二乘法 ; 例5.2.3 建立中国长期货币流通量需求模型 ;鸡骨再图埋宿辐页冰滦抱榴蘸饱僧叹薛涉拐烃挑精掐珐徒头讨崭饶幂漆示计量滞后变量模型课件计量滞后变量模型课件;对局部调整模型;X对Y的短期影响乘数为?1; 注意：; 四、格兰杰因果关系检验 ;格兰杰因果关系检验（Granger test of causality）;格兰杰检验是通过受约束的F检验完成的。如:检验“X不是引起Y变动的原因”（原假设）;注意： 格兰杰因果关系检验对于滞后期长度的选择有时很敏感。不同的滞后期可能会得到完全不同的检验结果。 因此，一般而言，常进行不同滞后期长度的检验，以检验模型中随机误差项不存在序列相关的滞后期长度来选取滞后期。 ; 例5.2.4 检验1978~2000年间中国当年价GDP与居民消费CONS的因果关系。 ;取两阶滞后，Eviews给出的估计结果为： ;LM(1)的p值; 随着滞后阶数的增加，拒绝“GDP是居民消费CONS的原因”的概率变大，而拒绝“居民消费CONS是GDP的原因”的概率变小。 如果同时考虑检验模型的序列相关性以及赤池信息准则，发现：滞后4阶或5阶的检验模型不具有1阶自相关性，而且也拥有较小的AIC值，这时判断结果是:GDP与CONS有双向的格兰杰因果关系，即相互影响。;Pairwise Granger Causality Tests Date: 12/19/05 Time: 20:43 Sample: 1978 2000 Lags: 1 Null Hypothesis: Obs F-Statistic Probability GDP does not Granger Cause CONS 22 14.7250 0.00111 CONS does not Granger Cause GDP 9.05945 0.00720;直接用OLS：;直接用OLS：