中证钢铁产业期货成份指数编制方案.PDFVIP

中证钢铁产业期货成份指数编制方案 中证钢铁产业期货成份指数反映钢铁产业上中下游对应期货品种的整体表 现。 一、 指数名称和代码 指数名称：中证钢铁产业期货成份指数 指数简称：钢铁CFI 英文全称：CSI Steel Industry Futures Index 英文简称：CSISII 指数代码：930775 二、 指数基日和基点 中证钢铁产业期货成份指数以2009 年3 月31 日为基日，以100 点为基点。 三、 样本选取方法 1、样本空间 同中证商品期货成份指数。 2、选样方法 （1 ）将样本空间中属于钢铁产业的期货品种按过去一年日均未平仓合约价 值（单边）降序排名； （2 ）选择日均未平仓合约价值占比前95% 的品种构成指数样本。 四、 指数计算 1、权重确定 指数采用定期调样前一年各品种主力合约的日均持仓规模（单边）作为权数。 如果指数样本数量不超过5 个，设置10%的权重下限；如果指数样本数量介于5 个（不含）至10 个之间，设置5%的权重下限；如果指数样本数量超过10 个， 不设置权重下限。 其中，主力合约是指持仓规模（持仓量乘以交易单位）最大的合约；当多个 合约持仓规模相同时，选取成交规模（成交量乘以交易单位）最大的合约；当成 交规模及持仓规模均相同时，选取距到期期限更久的合约。 2、展期规则 当品种i 远月合约的持仓规模连续两天超过指数持有近月合约持仓规模的特 定比例时，品种i 进入展期周期。 展期周期为随后的第一个交易日至第四个交易日。前三个交易日收盘后近月 合约的持仓比例依次为2/3 、1/3、0；远月合约的持仓比例依次为1/3,2/3 以及1。 第四个交易日收盘后，原远月合约正式成为指数持有的近月合约，原近月合约于 指数中剔除。 3 、计算方法 中证钢铁产业期货成份指数采用链式计算法则，计算公式如下： (C  P ) i i i ,t I i I t t 1 (C  S ) i i i ,t 1 i 其中I 为第t 日指数点位；C 为定期调样前一年品种i 主力合约的日均持仓 t i 规模（单边）；ω 为品种i 权重调整因子。 i 当品种i 不处于展期周期时：Pi,t 为指数持有的品种i 近月合约第t 日的计算 价格 （收盘点位以结算价为准、实时点位以实时成交价为准，下同），Si,t-1 为指 数持有的品种i 近月合约第t-1 日的结算价。当品种i 处于展期周期时： P P1 1  P2 2 i ,t i ,t i ,t 1 i ,t i ,t 1 S S 1 1  S 2 2 i ,t 1 i ,t 1 i ,t 1