第二章_短期偿债能力分析.pptVIP

 ; ; ; ;应收帐款 应收帐款通常按扣除“ 备抵坏帐”后的净值反映。 当公司的应收帐款事实上超过一年或一个营业周期，但按行业惯例仍将其列为流动资产时，分析者应对此类应收帐款予以特别的关注——如果竞争企业没有此类应收帐款，就会面临不可比，故应予以剔除。 分析应收帐款时，还要注意客户的集中程度。 ; ; ; ; ; ; ; ; ?短期偿债能力分析 通常通过对营运资本、流动比率、速动比率、现金比率的趋势分析或同业比较分析进行。 主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析 比较而言：指标值越大，或有加大的趋势，说明短期偿债能力有所增强。; ; ; ;大宇公司2001年底的部分账面资料如下表 ;要求：（1）计算该企业的营运资本（2）计算企业的流动比率（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率（4）计算该企业的现金比率（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。;.解：（1）流动资产=（1503600+30000-840+60000+210000-12000+450000）=2240760流动负债=（90000+60000+1000000）=1150000营运资本=2240760-1150000=1090760（2）流动比率=2240760/1150000=1.95（3）速动资产=2240760-450000=1790760速动比率=1790760/1150000=1.56保守速动比率=（1503600+30000-840+210000-12000）/1150000=1730760/1150000=1.51（4）现金比率=（1503600+30000-840）/1150000=1.33（5）流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业速动比率1.56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。;1.某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。;41.解：流动资产=6000×40％=2400 存货=2400×50％=1200 流动负债=6000×30％=1800 （1）流动资产=2400+4-4+6=2406 流动负债=1800+6=1806 速动资产=1200-4=1196 营运资本=2406-1806=600 流动比率=2406/1806=1.33 速动比率=1196/1806=0.66 （2）流动资产=2400-40-20=2340 流动负债=1800 速动资产=1200-40-20=1140 营运资本=2340-1800=540 流动比率=2340/1800=1.3 速动比率=1140/1800=0.63 （3）流动资产=2400-28+80=2452 流动负债=1800+80=1880 速动资产=1200-28+80=1252 营运资本=2452-1880=652 流动比率=2452/1880=1.30 速动比率=1252/1880=0.67 ;大洋公司2000年底的部分账面资料如下表 ;要求：（1）计算该企业的营运资本。（2）计算该企业的流动比率。（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率。（4）计算该企业的现金比率。（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏 ;流动资产＝6000×40％＝2400 存货＝2400×50％＝1200 流动负债＝6000×30％＝1800 （1）流动资产＝2400＋4－4＋6＝2406 流动负债＝1800＋6＝1806 速动资产＝1200－4＝1196 营运资本＝2406－1806＝600 流动比率＝2406÷1806＝1.33 速动比率＝1196÷1806＝0.66 （2）流动资产＝2400－40－20＝2340 流动负债＝1800 速动资产＝1200－40－20＝1140 营运资本＝2340－1800＝540 流动比率＝2340÷1800＝1.3 速动比率＝1140÷1800＝0.63 （3）流动资产＝2400－28＋80＝2452 流动负债＝1800＋80＝1880 速动资产＝1200－28＋80＝1252 营运资本＝2452－1880＝652 流动