天津联博化工股份有限公司公开转让说明书 - 中国证监会.doc

天津联博化工股份有限公司 公开转让说明书 (申报稿) 本公司挂牌公开转让的申请尚未得到中国证监会核准。本公司公开转让说明书（申报稿）不具有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。 主办券商 二〇一七年月声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股份转让系统公司）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 重大事项提示 本公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点，特提醒投资者对公司以下重大事项予以关注： 一、市场竞争不断增加的风险 随着二氧化碳应用领域的不断拓展及市场需求日益扩大，市场竞争也日趋激烈。虽然公司在京津冀地区有很高的市场地位和较高的市场占有率，但以杭州杭氧股份有限公司【002430】、苏州金宏气体股份有限公司【831450】等为代表的公众公司凭借在资本市场的先发优势，不断通过延伸产业链及行业整合并购实现了快速扩张。长期来看，若公司不能有效扩大规模、加快技术创新、进一步提高产品技术含量、拓展新的市场，将受到该行业规模较大竞争者的挑战，面临由市场竞争不断加剧而导致市场占有率下降的风险。 二、净利润下降的风险 首先，公司生产所需原料气全部来自中石化股份天津分公司、中沙石化乙二醇装置尾气。根据石油石化行业特点及对安全及设备要求，中石化股份天津分公司、中沙石化及公司以四年为一周期进行一次全面停车检修，检修期间停车停产。2016年为检修年度，2016年8月中旬，中石化股份天津分公司、中沙石化及公司均进行为期45天的停车检修。检修会造成无原料气供应及当期检修费用大幅增加。为在停车期间保证向部分客户正常供货，公司需高价在其他供应商处采购产品，采购的高成本也造成了净利润的下降。其次，公司自2015年7月1日起，享受的增值税即征即退优惠政策从100%变为70%，因此公司2016年度营业外收入中的政府补助减少元。 三、关联交易的风险 报告期内公司向关联方博利、博通、博凯、博胜、博顺，构成关联交易。2015年度、2016年度、2017年1-2月分别为元、16,489,243.84元、2,411,090.81元。此外，博凯于2015年向公司借款195万元，但此款项已于12月24日偿还。尽管公司关联交易均履行了正当程序，交易价格公允，但未来如发生关联交易不规范进行，或发生关联方资金占用等不公平现象，将对公司的经营业绩产生不利的影响。 四、的风险 尽管过去几年公司与上游主要供应商如中沙石化、中石化股份天津分公司等保持了长期稳定的合作关系，且公司自设立以来原料气的采购价格也均未发生变化，但原料气价格上升，将对公司业绩造成不利影响。 五、销售区域集中的风险 二氧化碳产品因其储存需要低温、高压环境，产品生产后不易储存；二氧化碳产品销售也需要专用槽车进行运输，运输成本相对较高。二氧化碳产品存在一定的经济销售半径。公司位于天津，受经济销售半径的影响，报告期内，公司客户也主要集中在华北地区。2015年度、2016年度及2017年1-2月，主营业务收入中华北地区销售收入占比分别为96.71%、96.88%和97.70%，销售区域较为集中。未来如果华北地区客户对工业气体需求量下降或公司在华北地区的市场份额下降，将对公司的经营业绩产生不利影响。 六、税收优惠政策变化的风险 报告期内，公司根据《企业所得税法》第二十八条、第三十三条，财政部、国家税务总局和国家发展改革委员会发布的财税【2008】117号《关于公布资源综合利用企业所得税优惠目录（2008年版）的通知》、【2015】78号《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》享受税收优惠。报告期内，2015年度收到返还的增值税款4,699,580.03元，2016年度收到返还的增值税款2,969,867.74元，2017年1-2月收到返还的增值税款325,060.41元。上述税收优惠属于国家法定优惠政策，体现了国家和政府对公司所处行业的支持。如上述税收优惠政策再次发生变化，将对公司的生产经营产生一定的影响。 七、生产经营土地租赁使用的风险 公司4万吨/年食品级二氧化碳生产装置所使用的土地系向中石化资管天津分公司租赁取得，该土地为国有划拨与授权经营用地，根据《国有企业改革中划拨土地使用权管理暂行