第六讲 期货价格分析方法——技术图标分析.pptVIP

期货投资学——理论与实务 第六讲 技术图表分析 一、K线基础 二、趋势线、跳空缺口、反转日 三、主要的反转形态 四、主要的持续形态 一、K线基础 （一）何为K线？ 又称阴阳线，红黑线，蜡烛线 起源：日本古代的米市场计算米价每日涨跌所使用的图示方法。 作用：是用来表示买方与卖方力量的增减与变化过程。 （二）K线的画法 （三）单根K线的形态 大阴线--弱势线 大阳线--强势线 小阴线---空方主导线 小阳线---多方主导线 长上影阴线--空方主导弱线 长上影阳线--多方主导空方反击线 长下影阴线--多方反攻弱势线 长下影阳线--多方反攻强势线 十字星---变盘线： 在长期上涨后出现后市可能会有回调， 在长期下跌后出现后市可能会有反弹。 实体大阴线--空方主动转弱线 实体大阳线--多方主动转强线 小阴十字线--变盘线 小阳十字线--变盘线 长下影十字星--利于多方 长上影十字星--不利于多方 T字线--底位转机利多方 倒T字线--高位小心 锤头线--高位差，低位佳 一字线---疯涨或疯跌/交易太冷清 （四价相等） 二、趋势线、跳空缺口与反转日 （一）趋势线 1、支撑线（区）与压力线（区） 支撑线（区）——多头入场，价格止跌反弹 阻力线（区）——空头入场，价格由升转跌 2、应用 （1）上升（下降）趋势线，第三点验证方为有效； （2）趋势线被突破的标准较大，主观色彩较多； （3）支撑和阻力线可以互换（有效突破）； （4）趋势线倾斜45度最为有效，太陡难以持久，太缓易于反转； （5）较大趋势后的50%回撤是市场倾向，其次是33%和60%； （6）支撑线和阻力线较管道线及速度线更为有效。 上升趋势中的支撑与阻力线 下降趋势中的支撑与阻力线 （二）跳空缺口 1、跳空缺口： 价格图上没有发生交易的区域——跳空高开、跳空低开。 2、跳空缺口的种类： ▲普通跳空缺口 ▲突破跳空缺口 ▲持续（中继）跳空缺口 ▲衰竭（竭尽）跳空缺口 （1）普通缺口 通常发生在无趋势状态，或者由突发性的，短暂的市场传言造成，短期内就会回补。 ? 为了引起投资者的注意，吸引跟风盘，或打压洗盘 ●操作：大市不明时，不追高，保持观望。 （2）突破性缺口 通常发生在价格密集形态完成之后。底部反转，肩形颈线的突破，三角形界线的突破，伴随大成交量，往往不能回补。 ? 开始突破盘整格局，向上或向下的方向确立 ●操作：坚定信心，追加买卖筹码 （3）持续性（中继）跳空缺口 ▲发生在股价剧烈波动的高点与低点之间，可以判断股价可能达到的高位。 ? 跟风盘涌现，市场乐观气氛加重。 ●操作：持股观望 （4）衰竭（竭尽）跳空缺口 ▲在一波大涨或大跌行情中出现的最后一个缺口。通常很快会回补。 ?市场非理性状态，是市场买入或卖出点将出现的标志 ●操作：及时卖出/低位抢反弹 （三）反转日 1、底部反转日 下降趋势创新低，但当天收市价高于前日收市价 2、顶部反转日 上升趋势创新高，但当天收市价低于前日收市价 3、关键反转日 新旧趋势转换的重要转折点。 三、主要反转形态 （一）主要常见的反转形态： 头肩形 双重形 V形 圆形 直线形 头肩顶 头肩底 双重顶 双重底 V形顶 V形底 圆形顶 圆形底 低位直线形 （二）反转形态要领 1、反转的前提是市场之前确有趋势存在； 2、反转的第一信号是重要趋势线被突破； 3、反转形态规模越大，市场动作将越大； 4、顶部反转时间短于底部，但波动性强； 5、交易量的验证很重要，但可以无量下跌。 四、持续形态（整理形态） 三角形 对称三角形，上升三角形，下降三角形 旗形 上升旗形，下降旗形 楔形 看涨楔形，看跌楔形 矩形 有时会产生反转 对称三角形 对称三角形 下降三角形 上升三角形 下降旗形 看涨楔形 看跌楔形 高位直线形 上涨旗形 矩形整理 * * 价格上升 价格下降 最高价 收市价 开市价 最低价 最高价 开市价 收市价 最低价 每根K线可以表达五个信息 1、开盘价：开市的第一笔成交价 2、收盘价：最后一分钟的平均成交价 3、最高价：单位时间内到达的最高成交价 4、最低价：单位时间内到达的最低成交价 5、涨与跌：阳线上涨，阴线下跌。 开盘价=最高价 收盘价=最低价 开盘价=最低价 收盘价=最高价 开盘价=收盘价