财务与法律：春季学习.pptVIP

财务与法律常见问题与分析方法 春季学习专题 数据反映客观真实，数据也能掩盖真相，要从数据联系中寻找真相。 拟融资企业常有的数据矛盾 两张报表常有天壤之别！ 纳税报表：尽可能少计利润 交付给投资机构的报表：尽可能增加、夸大甚至虚构利润 如何甑别？ 企业为什么要修饰数据？ 避税或偷漏税款 推迟确认收入； 多计成本费用； 帐外销售 虚构业绩，骗取利益 虚构合同/收入 提前确认收入 少计成本费用 推迟确认收入 推迟确认收入，也称递延收入，是将按照权责发生制原则应由本期确认的收入递延到未来期间确认。这种手法一般在企业当前收益较为充裕，而未来收益预计不确定或者可能减少的情况下时有发生。 故意推迟销货合同签订的日期； 在货款已收到、货物发出的情况下，依然将货款作为预收账款核算，而不结转收入和成本。 案例：安车检测预收帐款余额接近销售收入50%。由于设备交付期一般只有一至二个月，正常情况下预收帐款余额不会超过销售收入的20%。 多计成本费用 为了少交税率为15-25%的所得税，而虚增税率3-5%的建筑业、服务业发票及劳务发票，套取现金留在帐外； 虚构采购合同、发票； 将固定资产进入当期成本； 提前开出采购发票； 超额预提研发费用、销售费用； 预提损失…… 其他应付款？ 预提费用？ 应付款？ 帐外销售 民企发展起步期常有帐外销售。 帐外销售导致对企业经营业绩、规模判断的失实； 经营者一旦有帐外销售的习惯，将可能对投资者带来巨大的风险； 帐外销售有法律和道德风险，且易在内部形成不良文化。 虚构收入 利用关联交易，对开发票，虚购虚销 通过一系列从形式上难以发现、存在关联关系的控股壳公司对开发票，虚购虚销，拟上市公司或其子公司按市场价销售给第三方，确认销售收入，再由另一子公司从第三方手中购回，三方结算时往来账款相互抵消，只就应收款项的净额进行支付。 这种做法“巧妙”之处在于：（1）需要与购销业务配合的现金流不是太高 ；（2）避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。 利用阴阳合同虚构收入 通过订立“阴阳合同”来虚构收入，如公开合同上注明货款是1000万元，但秘密合同上约定实际货款为500万元，另外500万元虚挂，这样虚增了5000万元的收入，这在虚构利润中非常普遍。 创造收入 公司出钱贷款给客户来购买自己的产品。比如由制造商直接或间接（主要是间接）提供的卖方信贷。 这类公司的产品单价高，购买者现金购买的一次性投入很大，后续服务项目收费多。 从会计核算的角度来说，可以确认制造商的销售收入。 但是潜在的风险高，容易受到宏观经济形势的影响。 提前确认收入 经济业务真实发生，但是没有按照权责发生制原则，人为地调整各会计期间的利润。 一是在存有重大不确定性时确定收入； 二是完工百分比法的不适当运用； 三是在仍需提供未来服务时确认收入； 四是提前开具销售发票，以美化业绩。 在高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍。以工程收入为例，按规定工程收入应按进度确认收入，多确认工程进度将导致多确认利润。 案例：欧泰克：有一笔虚实构收入和一笔提前确认收入 少计成本费用 费用长期挂帐—其他应收款，预付款 少提或不提“四项计提”（坏帐准备、存货跌价准备、短期投资减值准备、长期投资减值准备）； 待摊费用、递延资产及待处理财产损失等本应计入当期费用的项目计入其他科目。 会计政策变更； 销售退货进存货，以次充好 收益性支出资本化，形成大量虚拟资产 改变折旧政策 如何甑别？ 分析的角度 从历史比较看问题 从同业比较看问题 从数据联系看问题 从异常数据看问题 证据说明问题 三年历史财务报表 纳税申报表/银行对帐单 合同/验收/成本分摊/销售确认/回款进度 重点检查第四季度 重点检查余额大和变化大的科目 如何甑别？ 与公司各级别人员聊天 访问客户/供应商/同行 访问？ 关注经营效率 资金周转率 应收帐款周转率及其质量 存货周转率及其质量 应付帐款周期 是否有大额的其他应收与应付 生产周期与经营周期 固定资产的质量 生产模式 毛利率 费用率 净利率 ROE ROA 企业经营有规律 企业持续高增长需要条件 企业成长是各要素互动的结果 持续高增长？ 问： 某企业销售净利润率10%，资产负债率50%，资金周转率2次，融资额占总资产比重30%，请问未来三年该公司的增长率最多能达到多少？ 持续高增长？ 答： 假设总资产为100： 第一年：融资30，权益=30+50=80；资产负债率50%，总资产=80/0.5=160；销售=160*2=320；融资而带来的增长极限=220%。（何时见效？看投入何时发挥作用且作用于何处） 第二年：销售净利=320*0.1=32，新增资产规模=32/0.5=64，资产