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中国中小企业融资难现状及对策探究摘 要：中国中小企业在国民经济中已占据了举足轻重的地位，但长期以来，由于各种原因，中小企业所获得的金融支持却与其贡献极不相称。融资难已经成为制约中国中小企业发展的普遍性问题。因此，探究中小企业为何难以获得贷款支持并且找到解决途径是一个非常具有现实意义的问题。在对中国中小企业融资难的原因进行剖析和在分析、借鉴国际经验的基础上，有针对性地提出了解决中国中小企业融资难的对策，以助于中国中小企业的健康发展。 关键词：中小企业；内源融资；外源融资 中图分类号：F830.9 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）09-0064-02 引言 无论是在理论上还是在实践中，中小企业融资难成为普遍关注的热点话题，极有必要探讨新形势下对中小企业的融资对策，以增强中国中小企业的竞争能力，以应对国内国际的竞争。而中小企业融资难在何处，如何解决融资难的问题? 一、中小企业融资问题的现状及原因 1.中国中小企业内源融资现状及存在的问题。在中国，由于受市场狭小、盈利有限、难以负担高额债务成本等因素的影响，中小企业（特别是那些处于创业阶段的中小企业）大都主要依靠内源融资来支撑正常的生产经营和规模扩张。尽管内部融资是当前中国中小企业资本积累的重要方式，但是中国的中小企业内源融资依然存在很多问题。第一，虽然内源性融资可以为企业带来种种发展优势，但中国企业仍缺乏寻求内源性资金的热情。第二，当前中小企业内源融资的能力，被相对沉重的税赋负担所削弱。第三，中国中小企业内源融资比例严重失衡且比例普遍偏高。根据世界银行的调查，中国的中小企业资金绝大部分来源于自有资金和内部留存收益，比例一直保持在50%以上，银行贷款占40%左右，而公司债券和股权融资比例却很低。 2.中国中小企业外源融资现状及存在的问题。第一，中小企业上市门槛过高。中国的《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》对于企业发行股票上市融资规定有十分严格的限制条件，绝大多数的中小企业基本上都被排斥在上市融资这道门槛之外。第二，国家对场外交易市场的监管力度不够。相比于美国、日本等一些场外市场非常活跃的国家，我们国家长期以来却对场外交易市场缺乏足够力度的法律监管和政策指导。第三，债券融资渠道不畅通。中国的债券市场发展还仅处于初级阶段，其发展进程远远比不上银行信贷市场和股票市场。尽管近几年，国家出台了很多优惠政策，但诸如发行债券准入门槛高、债券融资成本高、债券市场监管混乱、债券发行种类单一等问题依然存在。这些问题使得中国的中小企业很难通过债券融资渠道融得所需资金。第四，缺乏专门为中小企业服务的中小金融机构。 3.中小企业内部自身存在不利条件。中小企业资产规模小、经营风险大、收益不稳定、财务信息不全面、易受外部环境影响等多种不利因素的制约。 总之，中小企业融资困难的原因是多方面因素造成的，既有企业自身的原因，也有政府、金融机构方面的原因和其他复杂的因素，我们应该采取积极的政策措施着力解决这些问题。同时，中小企业要充分了解现在可供利用的投融资渠道，掌握各种融资工具及其相应的融资程序，在现有的环境下谋求企业资金的最大支持。 二、提高中小企业自身融资能力 1.增强中小企业内源融资能力、优化融资结构。解决中小企业的融资问题，归根结底还在于企业自身，没有企业的可持续发展，无论外界机构如何帮助，融资难的问题始终是存在的。所以说首先要树立内源融资的价值观，认识到内源融资的重要意义。一个缺乏内部积累能力的企业，单凭外部融资就能获得发展是很难实现的。产权明晰是企业形成自我积累能力、成为市场真正主体的关键。因此要继续推进中小企业改革，真正建立起适应市场经济竞争需要的、具有自我积累能力的企业制度；进一步推动中小企业产权制度的多元化进程；对国有中小企业实行积极的退出战略，走改制重组道路；对私营企业要引导资本向社会化方向发展，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；对集体企业要推动产权改革，明晰产权关系。建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。 2.加强中小企业信用制度建设。中小企业必须强化信用意识，在企业内部提倡“信用文化”和实行思想道德教育，培养企业家的信用品质；引进和培养信用评级专业人才；建立科学的财务会计制度，加强财务管理，信守合同，依法纳税尽量按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。 3.建立规范的企业财务制度。中国应尽快制定适宜中小企业的科学的财务会计制度，加强财务管理，提高企业财务管理水平，加强财务信息的真实性，信守合同，依法纳税，使财务报表能真实地反映其经营状况和财务状况，并确保各项债务如期偿还。同时中小企业也应建立起以客户资信管理制