报表附注分析.ppt

附注分析 附注分析 股市风云变换，谁来揭示风险？ 附注分析 信息不透明 提供虚假信息 监督不力 会计规范不完善 股东 公司 会计报表 审计失败 注册会计师 审计报告 政府 法律、规范 附注分析 会计报表附注分析 一、概述 二、会计信息弹性分析 三、会计信息人为造假分析 四、风险信息的冰山一角 五、刘姝威创造的分析神话 目的——掌握会计报表附注分析的理论和方法， 揭示可能的风险 附注分析 一 .概述 1. 会计报表对读者的误导 （1）无保留意见的审计报告并不意味着企业的会计处理准确无误 ——有关各方不能“高枕无忧” （2）对“如实反映”的误解 ——会计信息有弹性 （3）企业对市场压力的扭曲反馈 ——会计信息人为造假 附注分析 一 .概述 （1）公司基本情况介绍 （2）企业采用的会计政策及变更情况 （3）会计报表中主要项目的明细资料 （4）其他重要事项 会计报表附注 ——为帮助理解会计报表的内容而对报表的有关项目等所作的解释。 2、报表附注的主要内容 附注分析 二、会计信息弹性分析 ——会计政策及变更情况分析 1、会计政策 ——会计核算时所遵循的会计处理方式 。 0 1 2 3 4 亿元 1 2 3 4 年 年折旧 2.5 2.5 2.5 2.5 加速折旧政策 减速折旧政策 平均折旧政策 例如折旧政策 附注分析 二、会计信息弹性分析 0 2 4 6 8 10 12 1 2 3 4 年 亿元 扣除折旧前利润 折旧费用 扣除折旧后利润 3 10 6 2 4 3 2 1 2、会计政策 (accounting policy )对利润的影响 例1：加速折旧政策下的利润 附注分析 二、会计信息弹性分析 0 2 4 6 8 10 12 1 2 3 4 年 亿元 扣除折旧前利润 折旧费用 扣除折旧后利润 3 10 6 2 2.5 2.5 2.5 2.5 2、会计政策 (accounting policy )对利润的影响 例1：平均折旧政策下的利润 不同会计政策下， 计算出的利润不同 附注分析 二、会计信息弹性分析 2.5 2.5 2.5 1.25 例3：美国通用公司变更固定资产的折旧年限事件 该公司通过将其固定资产的折旧年限由原来的10年延长为11年，通用公司的利润每年就增加了20亿美元。 3、会计政策变更(accounting policy change )对利润的影响 在什么情况下，20亿＝0亿？ 附注分析 二、会计信息弹性分析 相对应的规范措施： ——“除法律或会计法规的要求外，企业不得随意变更会计政策” 但有一种情况例外 这种变更能够提供更可靠、更有用的信息 陷阱 3、会计政策变更(accounting policy change )对利润的影响 在什么情况下，20亿＝0亿？ 附注分析 三、会计信息人为造假分析 关联方(related party)——在企业财务和经营决策中，一方能控制另一方或对其有重大影响时视为关联方，当两方或多方受同一方控制时也视为关联方 。 广汇股份 广厦网络 广汇房产 广汇实业 1、自己人（关联方）不谈公平交易 例4：广汇股份当年的净利润中有71.92％的利润来自于房地产包销收入 包销合同 控制 控制 控 制 关联方 关联方交易——外部市场内部化 降低交易成本 附注分析 三、会计信息人为造假分析 魔术师 ——关联交易的隐蔽化 百变的关联形式，百变的数字游戏 例5（1）银广夏以7080万元价格向大金投资转让了帐面成本合计为1737万元的资产，实现了当年的扭亏 例5（2）生态农业也是以6867万元的价格向北京裕佳置业公司转让了价值仅4163万元的一家大酒店，而该酒店地段偏僻，入住率在最高峰也只有50％，这项收益使生态农业当年实现扭亏为盈 附注分析 三、会计信息人为造假分析 虚构客户 ——主要客户与主营业务的矛盾 主要项目注释分析 2、忽悠外部人 弱势资产强势化 ——非主要项目贡献额过大 虚构营业额 ——销售量或销售价格大大超过同业 附注分析 四、风险信息的冰山一角 对经济警察的简单交代 ——其他重要事项的说明