数学毕业论文14621348.pdf

京 师 范 大 学 泰 州 学 院 学 士 论 文 京 师 范 大 学 泰 州 学 院 业 论 文 （设计） （ 一0 届） 题 目： 浅析数学模型在金融市场中的应用 院（系、部）： 数学系 专 业： 数学与应用数学 姓 名： 申 晨 学 号 指导教师： 王春梅 南京师范大学泰州学院教务处 制 1 京 师 范 大 学 泰 州 学 院 学 士 论 文 摘要 数学模型在金融学中的应用非常广泛，金融市场的运行规律、资产组合选择、金融 衍生工具的设计与定价、风险分析与管理、以及相关的投资决策分析都离不开数学模型， 这正是现代金融数学研究和解决的核心问题。本课题将概括性介绍几个著名数学模型及 其在金融市场中的应用。其中包括，马科维茨证券组合理论，资本资产定价模型（CAPM 模型），套利定价模型 （APT模型）和期权定价公式。通过对这几个数学模型的简述、 举例以及局限性讨论，来浅析数学模型在金融市场中的应用。当然，不仅这些模型，所 有数学模型在金融市场中总是存在着一定的局限性，本课题将继续讨论数学模型在金融 市场中的局限性并提出改进建议。 关键词：数学模型，金融市场，证券组合理论，Markowitz ，资本资产定价，CAPM， APT ，Black-Scholes期权定价公式 Abstract Mathematical models are widely used in the financial markets. Some of the key problems in Modern Financial Mathematics are: the analysis of operating regulations, the selection of our assets, the design and pricing of financial derivatives, the risk analysis and management, and the related investment decisions. These problems cannot be solved without mathematical models. This issue introduces some mathematical models which applied in the fields of financial engineering. Including the famous Markowitz s theory, CAPM model, APT model, and the Black-Scholes price formula are explained, and each of them is described by an extra example. After that the article illustrates some limitations about these models. Not only these models, but also all of the mathematical models which are applied in financial market have their own limitations, so the issue draws a conclusion that we should improve them correspondingly under different circumstances. Key wor