C16001国债期货分析与运用(上) 100分.docxVIP

一、单项选择题1. 国债期货合约中的转换因子是使用贴现的概念来计算的，计算过程中使用（ ）作为贴现率。????A. 可交割实物券的票面利率????B. 可交割实物券的市场利率????C. 名义标准券的票面利率????D. 名义标准券的市场利率???? 描述：转换因子 您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 一般而言，在选择最便宜可交割国债时，如果10年期国债的市场收益率高于3%，（ ）久期债券会成为CTD券；如果10年期国债的市场收益率低于3%，（ ）久期国债会成为CTD券。????A. 长，短????B. 长，长????C. 短，长????D. 短，短???? 描述：寻找CTD券的经验法则 您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 在下列（ ）情况下，套期保值比例变化会最大。????A. 当前国债市场收益率为3.2%，未来市场收益率会继续上升????B. 当前国债市场收益率为3.2%，未来市场收益率会大幅下降????C. 当前国债市场收益率为2.8%，未来市场收益率会大幅下降????D. 当前国债市场收益率为2.8%，未来市场收益率会保持不变???? 描述：套期保值策略 您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题4. 以下属于可能影响转换因子的因素的是（ ）。????A. 可交割债券票面利率????B. 标准券票面利率????C. 剩余付息次数????D. 交割月距离下一个付息月的月份数????E. 债券每年付息次数???? 描述：转换因子 您的答案：D,A,E,C,B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 目前，5年期国债期货合约与10年期国债期货合约的条款在以下（ ）方面存在差异。????A. 合约标的????B. 最小变动价位????C. 每日最大价格波动限制????D. 最低交易保证金???? 描述：国债期货合约简介 您的答案：A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 下列关于寻找国债期货最便宜可交割国债（CTD券）的方法中，正确的有（ ）。????A. 如果可交割国债的隐含回购利率最大，那么这支国债很可能为CTD券????B. 如果可交割国债的净基差最小，那么这支国债很可能为CTD券????C. 如果可交割国债的基差最大，那么这支国债很可能为CTD券????D. 如果可交割国债的久期最大，那么这支国债很可能为CTD券???? 描述：寻找最便宜可交割债券的方法 您的答案：B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 通过转换因子，国债期货的合约标的与国债现货价格可以相互匹配，因此转化因子需要每天变动。（ ）???? 描述：国债期货合约设计的特点 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 国债期货的基差是现货价格减去期货价格与转换因子乘积之差。（ ）???? 描述：基差 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 某发行人计划在三个月后发行债券，为了避免利率的大幅上升，此时他可以卖出国债期货进行套期保值。（ ）???? 描述：套期保值策略 您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 我国国债期货合约的交易标的是实物可交割券。（ ）???? 描述：国债期货合约设计的特点 您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0