gcjj2第2章工程经济要素及现金流量.ppt

第二章 工程经济要素与现金流量 本章提要与学习目标 工程经济要素是工程经济分析的基础数据，主要包括投资、成本、收入、利润和税金等，项目基础数据的预测和分析是项目现金流量分析的前提，也是项目经济分析的前提。本章主要介绍工程经济分析的常用要素及其关系，并在此基础上介绍项目现金流量的分析。 通过本章的学习，要求能够掌握主要经济要素的含义、作用和构成，了解一般工业项目的资金运转过程：投资形成资产，生产经营形成产品成本，最后通过产品销售取得收入并实现投资的增值。同时要求了解一般工业项目主要现金流量的项目构成和分析角度。 第一节 工程项目投资及资金筹措 一、建设项目投资及投资构成 所谓投资就是指投资主体为了特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为或垫付的资金。一般而言，投资的目的就是使所投入的资金，在经过一定的价值运动过程后，产生尽可能大的增值。而对于项目所需资金的预测过程就是投资估算。 对于生产性建设项目，项目投入总资金由建设投资和流动资金两项构成，根据《投资项目可行性研究指南》，建设投资由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设期其他费用、基本预备费、涨价预备费和建设期利息组成，见图2-1。 工业项目建设总投资构成 工业项目流动资金构成 流动资金＝流动资产－流动负债 建设项目总资金在项目建成后可能会形成哪些资产？ 项目投入资金在项目建成后形成项目的资产，在竣工决算阶段，根据有关规定，具体核算新增资产的类型和价值；在可行性研究阶段，一般认为建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费和建设期利息在项目交付使用后形成固定资产，预备费一般也按形成固定资产考虑；工程建设其他费用将根据具体的费用项目构成分别形成固定资产、无形资产和其他资产；流动资金一般形成项目的流动资产。 二、项目建设投资的简单估算法 （一）生产能力指数法 该方法是根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额，其计算公式为： 运用这种方法估算项目投资的重要条件，是要有合理的生产能力指数。若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，生产规模比值在0.5～2之间，则指数n的取值近似为1；若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则n取值为0.8～0.9之间。 （二）比例估算法 此种估算方法是以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费等，再加上拟建项目的其他相关费用，其总和即为项目的投资。计算公式为： （三）系数估算法 1、朗格系数法 这种方法是以主体设备费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。估算公式为： 式中 D——总建设费用； C——主要设备费用； Ki——管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数； KC——管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数。 总建设费用与设备费用之比为朗格系数KL。即： 这种方法比较简单，但没有考虑设备规格、材质的差异，所以精确度不高。 2. 设备及厂房系数法 一个项目，工艺设备投资和厂房土建投资之和占了整个项目投资的绝大部分。如果设计方案已确定生产工艺，初步选定了工艺设备并进行了工艺布置，这就有了工艺设备的重量及厂房的高度和面积。 那么，工艺设备投资和厂房土建的投资就可以分别估算出来，其他专业，与设备关系较大的按设备系数计算，与厂房土建关系较大的则以厂房土建投资系数计算，两类投资加起来就得出整个项目的投资，这个方法，在预可行性阶段使用是比较合适的。 （四）投资估算指标法 投资估算指标是编制和确定项目可行性研究报告中投资估算的基础和依据，与概预算定额比较，估算指标是以独立的建设项目、单项工程或单位工程为对象，综合项目全过程投资和建设中的各类成本和费用，反映出其扩大的技术经济指标，具有较强的综合性和概括性。 投资估算指标分为建设项目综合指标、单项工程指标和单位工程指标三种。 建设项目综合指标一般以项目的综合生产能力单位投资表示，如元/吨、元/KW，或以使用功能表示，如医院床位：元/床。 单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资表示，如一般工业与民用建筑；元/平方米；工业窑炉砌筑：元/立方米；变配电站：元/KV?A等。 单位工程指标按规定应列入能独立设计、施工的工程费用的费用，即建筑安装工程费用，一般以如下方式表示：房屋区别不同结构形式以元/平方米；管道区别不同材质、管径以元/米。 三、项目建设投资的分类估算法 所谓分类估算法就是根据建设投资的构成，分别对建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期