判断转势利器123形态.doc

判断转势的利器123形态 从实践经验来看，123形态是最具威力的价格逆转形态之一。123形态则是一种当价格出现明显的高点或低点时，所出现的一种非常典型的逆转形态，见下图。??所有的123形态首先都是价格突破近期的趋势线，然后回落，当它再次走向与原来趋势相反的方向时，就形成了123形态。??此图代表的是一个123买入形态，图中在A点价格突破了前期的明显下降趋势，当价格上升至B点，然后又回落至低点C，并开始上升时，就形成了123形态。????注意，从2到3的回落必须至少达到1至2点的0.382费伯纳奇折返距离。买入点为D。如果价格确实出现继续上升，则在E点可以考虑追加买入，因为此时价格突破B点价位，新的趋势已经形成，止损点可以设在C处。????当2到3的折返距离超过0.786的前段上升走势（即1到2点），则此形态就是典型的双底形态，见下图。有时候3点的价格会低于1点，见下图。这往往会紧接着带来强有力的价格逆转。要注意的是，应该结合其他已经讨论过的技术分析方法选择良好的入场时机。??123卖出形态则与买入形态正好相反。来看一些典型图例。????123下降顶??123双顶??123上升顶????再来看一些具体的实际市场形态。????SPX指数的5分钟图。 辨别趋势、追随趋势，是每一个投资技术分析人士的追求，维克多·斯波朗迪依据道氏理论，将趋势识别这项复杂艰巨的任务，简化为123法则。?123法则?123法则是相当于道氏理论对于趋势发生转变的定义,包括:?1、趋势线被突破；?2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低（即只发生试探前期高低点行为）；?3、在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下降趋势中，价格上穿先前的短期反弹高点。上升趋势123法则要旨是两点:下破趋势线和下破先前的回挡低点下降趋势123法则要旨是两点:上破趋势线和上破先前的反弹高点??? 这三点按不同的顺序的组合，优点是简单有效；缺点是其入场点较晚，通常已经错失一段相当大的行情。?2B法则?????在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。?????在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的低价而未能持续下降，稍后又上涨破先前的低点，则趋势很可能会发生反转。?????2B原则实际是从阻力和支持相互转化的这个概念转化而来的，还是以先前趋势为上升趋势为例：当一波上升行情发展到尾声，往往会先打出一个次要的高点后接着开始回挡，经过回挡整理后,再次蓄积能量上攻，并创出新的高点；反之,如果价格在创出新高后又回到前面提到的次要高点以下，则说明上升趋势不能够延续。????创立高点以后，在前一高点平行画出直线，如果跌破前一高点，趋势改变。 ?前言 ? ??? 通过研究我们可以发现成功的趋势交易者所必备的两个要素：耐心与坚韧。尽管这样的结果有偏重净盈利的嫌疑，当我们真的应该扪心自问：当经历连续七次亏损之后，我还能坚持这个交易系统了？当亏损次数达到盈利次数2倍时，我能够坦然面对吗？ ??? 尽管这里的心理分析不能包罗万象，但我相信它可以帮助读者理解趋势交易者的心理特点，然后在评估自己的个性是否与这种策略相匹配。 【愿意买高/卖低】 ? 如果交易者不能坚持这个原则，那就可以跳过後面的内容。趋势交易能成功的原因就在于很少有人愿意买高卖低。 下面是关于这个问题的一些心理提示： 如果趋势交易很容易执行，那么所有人都会这样去做，他就不会成为一个成功的策略。 当在等待买高卖低的机会时，恐惧与和忧虑也会随之而来，这时应当把这些感觉与胜利和盈利联系起来（通过回顾测试结果来强化这种联系）。 ? 【愿意回吐相当比例的浮动盈亏】 ? 请记住没有人知道趋势什么时候会结束。不要试图去预测趋势的终点，坚定的持有头寸，让盈利奔跑。 当我们习惯于把成功与盈利（失败与亏损）联系到一起，很自然的我们只会记住那些直觉告诉我们顶和底的时候（这时不需要放弃一定量的浮动能力），而忘记那些我们预测市场转向失败的时候。我把这种现象成为交易者精神综合症。 下面是关于这个问题的一些心理提示： 1.参与，但不要预测。 2.市场会回报我们的耐心，后悔会出一定比例的浮动盈利显然是后见之明。 3.接受你的市场预测，并与实际市场进行比较，这可以帮助你摆脱交易者精神综合症。 ? 【在一连串小亏损之后坚持交易】 ? 耐心是成为成功的趋势交易者的关键。 关于这个问题的心理提示： 对机械交易系统结果的分析可以帮助我们认识到在经历一连串亏损之后，继续加以可以赢得胜利。这种历史记录的分析可以加强我们度过亏损的勇气和信心。 ? 【能将纪律性和灵活性融合在一起】 ?