关于使用超募资金用于公司投资与并购方向的合理性分析.PDFVIP

关于使用超募资金用于公司投资与并购方向的 合理性分析 为加强市场竞争能力，立足于智慧城市领域，浙江银江电子股份有限公司（以 下简称“公司”）将积极开展资本运作，利用公司在资本市场的优势进行并购具 有行业竞争优势的互补性公司，增强公司优势业务的整体性竞争力。公司计划将 超募资金中的4540 万元人民币，在未来1 至2 年内，用于智慧交通、智慧医疗 等领域开展投资与并购。 一、 合理性分析 1、投资与并购是公司实现扩张的重要手段 采取有针对性的投资与并购，扩大公司的规模和服务领域，立足于智慧城市 领域，迅速实现行业扩张，是公司发展战略的重要组成部分。 公司围绕“致力智慧城市建设，引领智能技术未来”的战略目标，推出了银 江智慧城市白皮书，明确了银江参与建设智慧城市的技术方向；公司确定了未来 智慧城市建设的六大重点领域：交通、医疗、建筑、教育、环境、能源。公司从 事的智慧城市中的智慧交通、智慧医疗等领域具有非常显著的本地化服务的特 点，同时智慧城市中各个细分市场之间都具有很大的差异性和高度的分散性，进 入当地市场的难度高，需要不同的、本地化的服务团队和技术人员。通过收购不 同领域和当地的公司，一方面可以进一步给客户提供多方面领域的服务以满足客 户全方面的需求和提高客户对公司的依赖性，从而提升公司的盈利能力，另一方 面，通过投资并购，可以加速公司全国网络的扩张，通过提高服务网络的密集度 和增加覆盖范围，为客户提供本地化服务，从而迅速占领未进入地区的市场。 2、投资与并购符合公司未来扩张的战略计划 公司所处行业为信息化服务行业，目前在国内属于重点发展行业，市场发展 空间极大，各类同行业公司也纷纷抓紧时机力图占据一席之地。如果公司仅通过 内部增长来发展，会比较缓慢，容易被竞争对手或后来的进入者赶超，同时，也 无法充分利用现在已建立的品牌和先入优势。因此，作为一家创业板上市公司， 公司希望提供更多元化更全面的服务来巩固行业地位，通过快速发展的战略，拉 开和竞争对手之间的差距，而有针对性的投资与并购能够在短时间内使公司进入 智慧城市新的领域，扩大公司的服务范围和市场份额，在资质、渠道、人才以及 多元化方面获得组合优势，从而使公司在目前这个中国市场快速发展扩张的极好 契机中抓住迅速发展的机会。 公司发展的总体目标是以“致力智慧城市建设，引领智能技术未来”为愿景， 以“推动城市进步，保障百姓安康”为使命，在智能识别、移动计算、数据融合 三大技术领域自主研发完整的核心技术、系列化的产品，提供成熟、领先的行业 整体解决方案，实现公司的快速健康发展，打造物联网全新时代。投资并购作为 公司具体战略的实施手段之一，通过利用公司技术领先、资质等级高、规模大等 优势，优化投资并购对象的业务流程，拓宽其服务范围和服务区域，大大加强并 购对方的盈利能力；同时，通过进入智慧城市新的区域，可以提升公司整体经营 实力和抵抗风险的能力，使公司在行业中保持领先地位。 3、 公司所处行业面临整合机遇 （1）城市交通智能化 为逐步实现我国与经济快速增长、城市化进程不断加速相适应的交通运输体 系，我国已将智能交通系统作为中国未来交通发展的一个重要方向，政府对交通 行业大规模的基础建设投资，短期内必将首先带动交通行业IT硬件投资的规模 和比例，其次是软件投资和服务投资的规模。 受惠于国家经济振兴计划，2009年交通行业普遍加大了基础设施建设力度， 随着2010年交通行业基础设施建设力度的逐步加大，交通行业的信息化投入将会 进一步激增。计世资讯（CCW Research）《2010年中国交通行业信息化建设与IT 应用趋势研究报告》显示，2009年中国交通行业信息化投资总额相比2008年有了 显著上涨。总体看，2009年政府对交通行业大规模的基础建设投资，是拉动交通 行业信息化投资迅速增加的最主要原因。计世资讯（CCW Research）预测，2010 年中国交通行业信息化投入增幅相对2009年有所放缓，但仍将保持近25%的增长 速度，并将首次超过300亿元大关。 （2）医疗信息化 在信息技术高速发展的今天，医疗行业的信息化投资规模逐年增长。医疗卫 生事业关乎国计民生，而医疗信息化则是医疗卫生事业能否在信息时代更好地服 务于患者、服务于社会的重要支撑，正受到政府部门及越来越多相关企业及组织 的关注。 2009年，是中国医疗卫生