哈理工财管理学复习.doc

第一章 1企业财务，是指企业财务活动，及企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，及企业资金运动所形成的经济关系。 2企业财务活动的内容：（一）资金筹集是资金运动的起点，是投资的必要前提。（二）资金投放，投资是资金运动的中心环节。（三）资金耗费是资金运动的基础环节（四）资金收入是资金运动的关键环节（五）资金分配 3企业同各方面的财务关系：（一）企业投资者和受资者之间的(二)企业与债权人、债务人、往来客户之间的（三）企业与税务机关时间的（四）企业内部各单位之间的（五）企业与职工之间的 4财务管理的内容：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理 特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，a涉及面广b灵敏度高c综合性强 5财务管理的总体目标：相对稳定性、可操作性和层次性（一）经济效益最大化（二）利润最大化 缺点：没有反映出所得利润同投入资本额的关系，有可能使得企业产生追求短期利益的行为。（三）权益资本利润率最大化（四）股东财富最大化（五）企业价值最大化 6财务管理的原则：（一）资金合理配置原则（二）收支积极平衡原则（三）成本效益原则（四）收益风险均衡原则（五）分级分口管理原则（六）利益关系协调原则 7财务管理的环节（职能\特征）：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析 8财务管理的体制（一）企业总体财务管理体制（二）企业财务分权分层管理：“两权三层”管理的内容区别，所有者财务管理的对象，是所有者投入企业的资本，而经营者管理的对象则是企业的法人财产（三）企业内部财务管理方式：在小型企业，通常采用一级核算方式；在大中型企业中，通常采用二级核算方式（四）企业财务管理机构：财务机构和会计机构分别设置 第二章 1资金的时间价值：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，及资金在生产经营中带来的增值额。 资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为基础，而又不应高于这种资金利润率 2资金时间价值的实质：时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。资金利润率除包含时间价值以外，还包括风险报酬和通货膨胀贴水。马克思指出时间价值应按复利方法计算。资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率水平 3年金终值和现值的计算 年金是指间隔期相等金额相等。后付年金即普通年金；先付年金称即付年金；永续年金 年偿债基金：偿债基金的计算也就是年金终值的你预算。 4投资风险价值：指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益 投资决策可分为三种类型：a确定性投资决策b风险性投资决策c不确定性投资决策。在财务管理中对风险和不确定性并不做严格区分，往往把两者统称为风险。 5投资风险价值的表示方法：风险收益额和风险收益率。关系如下：投资收益率=无风险投资收益率+风险投资收益率 第三章 1筹资动机a新建筹资动机b扩张c调整d双重 2筹资原则：a确定资金需要量，努力提高筹资效果。b研究投资方向，大力提高投资效果。c适时取得所筹资金，保证资金投放需要。d认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。e合理安排资本结构，保持适当偿债能力。f 遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 3筹资方式：a吸收直接投资b发行股票c企业内部积累d银行借款e发行债券f融资租赁g商业信用 4金融市场的概念：资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场一个完备的金融市场，应包括三个基本要素：资金供应者和资金需求者。包括政府、金融机构、企业事业单位、居民、外商等等，即能向金融市场提供资金，也能从金融市场筹措资金。这是金融市场得以形成和发展的一项基本因素信用工具。这是借贷资本在金融市场上交易的对象。如各种债券、股票、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等，是金融市场上实现投资、融资活动必须依赖的标C股票按发行对象和上市地点，分为A股、B股、H股、N股、S股 12股票发行方法：a有偿增资：公募发行、股东优先认购、第三者分摊等具体做法b无偿配股。具体做法：无偿交付、股票派息、股票分割c有偿无偿并行增股。 13股票推销方式：自销方式、承销方式（报销和代销） 14股票价值的种类：票面价值、账面价值、市场价值 15新股发行价格的计算：分析法、综合法、市盈率法。股票发行价格通常有等价、时价、中间价。 16我国《公司法》规定，股票发行价格可按票面金额（等价），也可以超过票面金额（溢价），但不得低于票面金额（折价） 17发行股票筹资的优缺点： 优点：a能提高公司的信誉。发行股票筹资既可以提高公司的信用程度，又可为使用更多的债务资金提供有力的支持。B没有固定的到期日，不用偿还。C没有固定的股利负担。D筹资风险小。优于普通股票没有固定的到期日，不用支付固定的利息，