会计稳健性计量方法比较和选择_基于相关性和可靠性实证研究.kdh.pdfVIP

会计稳健性计量方法的比较与选择 * ———基 于相关性 和可靠性 的实证研究 张兆 国 刘永丽 李庚秦 ( 华 中科技大学管理学院 430074) 【 】 2007—2010 A ， 摘要 本文以 年深沪两市 股上市公 司的数据 为研究样本 从相 关性和可靠性 两个方面对不 同会 计稳健性计量方法的 比较和选择 问题进行了 实证考察 。结果表明: 从相关性看 ，AT 与 BTM 、ACF 与 BTM 、BTM 与 NA 之间均呈正相关，说明 不可以 同时加以采用，其他计量方法之间均呈 负相关或 不相 关，说明 可以 同时加 以采用; 从可靠性看 ，在各种会计稳健性计量方法 中，AT 和 ACF 的可靠性较 高，具有 比较优势。这些研究结论 对我们正确地 比较和选择会计稳健性的计量方法具有一定的启示意义 。 【 】 关键词 会计稳健性 计量方法 相关性 可靠性 一、问题提出 1997) ; 盈余持续性计量法 ( Basu ，1997) ; 多期 间累积 的 会计稳健性是关于会计盈余确认 和计量 的一项重要原 盈余 － 股 票 报 酬 计 量法 ( Roychowdury and Watts ，2007 ) ; 则 。其基本涵义是不预计任何不确定 的收益 ，但 预计所有 应计 － 现金 流计 量法 ( Ball and Shivakumar ，2005) ; 净 资 可能的损失 ( Bliss ，1924) 。遵循这一原则有着十分重要的 产账面与市场价值 比率法 ( Beaver and Ryan ，2000) ; 负累 : ， ， 积应计项目计量法 ( Givoly and Hayn ，2000) 。在这些方法 作用 首先 会计稳健性是财务报告 的一个重要质量特征 对会计理论 和实务有着深 远而 重要的 影响 ，Basu ( 1997) 中谁孰优孰劣 以及如何加 以合理地应用? 如果不能很好地 ， 。 认为这种影响至少有 500 年以上 的历史; 第二 ，会计稳健 解决这一 问题 就难 以得出有效 的实证研究结果 本文将 性是一种有效 的企业治理机制 ( Ball et al． ，2000) ，它有 从计量方法 的相关性 和可靠性两个方 面对这一 问题进行实 助于解决信息不对称 问题 ，抑制管理 者 的机会 主义行 为 ， 证考察 。 保护投资者权益 ( 姜 国华和张然 ，2007; 曲晓辉和邱月华 ， 相关性 是 指不 同计 量方 法 之 间 的 相 关性 ( Cook and 2007 ， ) ; ， Campbell ，1979; Shepard ，1993) 。如果是正相关 ，就意 味 等 第三 会计 稳 健 性 是 企业 稳 定 发展的 重 要 保 ， · ( 1998) ， 着各计量方法之间具有高度 的统一性或相似性 ，可以不 同 证 正如阿里 德赫斯 的研究所表 明 世界上几 乎所有的长寿公 司都是选择 比较稳健 的会计政策 。正 因如 时采用; 如果是负相关或不相关 ，就意 味着各计量方法之 ， ， 间的变化方 向不一致或不存在密切联 系 ，具有互补性 ，可 此 会